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基金介绍

  广发基金公司旗下的第八只基金——广发增强债券型基金已获证监会批准,将于2008年2月25日正式发行,该基金也是今年获批发行的第二只新基金,托管银行为中国工商银行 。

  该产品兼顾了债券投资和新股申购,其中不低于80%的资产将投资固定收益品种。

 在产品设计上,广发增强债券型基金兼顾了债券投资和新股申购,其中不低于80%的基金资产将投资固定收益品种,还可以进行新股申购等渠道投资。据机构测算,2007年全年打新收益率约为15%左右,这一收益也已经创出了近年新高。展望2008年,机构预计如中国移动、中信泰富等蓝筹股将陆续登陆A 股市场,增加新股投资之后的广发增强债券基金将在保障流动性的基础上进一步增强收益 。

  在过去的2007年度,广发旗下各基金业绩斐然,根据银河证券基金研究中心统计,广发基金公司一年期以上的偏股基金年度回报率均超过100%,在由国内知名媒体举办的评选活动中,广发基金公司接连获得“金牛基金管理公司”、“2007年度十大明星基金公司”等荣誉,旗下基金也荣获“金牛基金”、 “三年持续回报明星基金”等奖项。在广发增强债券型基金发行之后,广发基金公司将形成包括股票型基金、配置型基金、债券基金以及货币基金在内的完整的产品链条。

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基金>产品信息>广发增强债券型证券投资基金

   广发基金管理有限公司发行的广发增强债券型证券投资基金,其基本情况如下:
基金名称:
广发增强债券型证券投资基金 >>>进入基金天下社区产品专贴交流
基金简称:
广发强债基金
批准机关及文号:
中国证监会证监许可[2008]21号文核准
基金类型:
契约型开放式 债券型
基金代码:
270009
投资目标:
在保持投资组合低风险和较高流动性的前提下,追求基金资产长期稳健的增值。
投资范围:
  本基金主要投资于固定收益类金融工具,具体包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债券、可转换公司债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。
  本基金还可参与一级市场新股申购,持有因可转债转股所形成的股票及该股票派发的权证或可分离交易可转债分离交易的权证等资产,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他非债券品种。因上述原因持有的股票和权证等资产,基金将在其可交易之日起的60个交易日内卖出。本基金不通过二级市场买入股票或权证。如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的,基金管理人在履行适当程序后,可将其纳入本基金的投资范围。
  本基金债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%。非债券类资产的投资比例合计不超过基金资产的20%。本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

投资理念:

  通过自上而下的宏观研究和自下而上的个券研究,使用积极投资、数量投资、组合投资的投资手段,追求基金资产长期稳健的增值

投资策略:
  本基金通过对影响债券投资的宏观经济形势进行分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,作为基金管理人调整利率久期,构建债券组合的基础。本基金主要关注的宏观经济因素有GDP、通货膨胀、固定资产投资、对外贸易情况、全球经济形势等。通过对宏观经济形势的深度分析,形成对利率的科学预测,实现对债券投资组合久期的正确把握。
  本基金通过有资格的承销机构,积极参与债券一级市场,以获取一、二级市场间差价和手续费收入。
  本基金将建立内部信用评级制度,研究企业债券信用。研究员将根据国民经济运行的周期阶段,分析企业的市场地位、管理水平、发展趋势和财务状况等情况,最后综合评价出债券发行人信用风险、评价债券的信用级别,作为信用产品投资的研究支持基础。
  本基金管理人将努力把握市场上的无风险套利机会,增加盈利、控制风险。
  本基金主要从上市公司基本面、估值水平、市场环境三方面选择参与标的、参与规模和退出时机,并通过深入分析新股上市公司的基本面情况,结合新股发行当时的市场环境,参与新股申购。
业绩比较基准:
中证全债指数收益率
风险收益特征:
本基金为债券型基金,具有低风险,低预期收益的特征,其风险和预期收益低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。
基金经理:
谢军
男,金融学硕士,广发货币基金基金经理。持有特许金融分析师状(CFA),4年基金业从业经历,曾任广发基金管理有限公司研究发展部产品设计、企业年金、债券研究员。
专家点评
一、产品特点 本基金不设募集规模上限。

  在产品设计上,广发增强债券型基金兼顾了债券投资和新股申购,其中不低于80%的基金资产将投资固定收益品种,还可以进行新股申购等渠道投资。据机构测算,2007年全年打新收益率约为15%左右,这一收益也已经创出了近年新高。展望2008年,机构预计如中国移动、中信泰富等蓝筹股将陆续登陆A股市场,增加新股投资之后的广发增强债券基金将在保障流动性的基础上进一步增强收益。

  根据银河证券基金研究中心的统计,2007年,8只偏债型基金平均收益率为77.6%,28只债券基金平均收益达到22.47%。分析人士认为,债券基金应该成为投资者投资组合的一个重要构成。通过配置债券基金,一方面可以降低整体组合的风险水平;另一方面还可以提高投资组合的流动性,避免在市场波动幅度较大的情形下,因资金急用而不得不卖出股票或赎回基金的被动。银河证券基金研究中心高级分析师王群航也撰文指出,目前介入债券基金可能是一个较好的时机。

  二、发行期限:

  1、发售日期:2008年2月25日至2008年3月25日
  2、封闭日期:不超过三个月
  3、申购日期:自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购,具体业务办理时间在申购开始公告中规定
  4、赎回日期:自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回。具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

  三、费率计算:

费率结构 认购费率
本基金认购费率为零
认购确认时间: 认购申请是否有效应以基金注册登记与过户机构的确认登记为准。
申购费率
本基金申购费率为零
申购确认时间:T+2
赎回费率
赎回费率表
持有期限
赎回费率
N<30天
0.1%
N≥30天
0
赎回回款时间:T+7
转换费率 另行规定并公告
托管费率 0.2%
管理费率 0.6%
销售服务率 0.3%
金额限制 认购限制

1、投资者在募集期内可以多次认购基金份额,但已申请的认购一旦被注册登记机构确认,就不再接受撤销申请。
2、在募集期内,每一基金投资者在代销机构销售网点认购的最低额为人民币1,000元(中国工商银行销售网点认购的最低额为人民币5,000元),追加认购金额为1,000元;每一基金投资者在直销机构销售网点认购的最低额为人民币50,000元,已在基金管理人销售网点有认购基金纪录的投资者不受首次认购最低金额的限制,但受追加认购最低金额的限制。

申购限制

1、通过代销机构或本公司网上交易系统(目前仅对个人投资人开通)每个基金账户每次最低申购金额(含申购费)为1,000元人民币(中国工商银行销售网点申购的最低额为人民币5000元);投资人追加申购时最低申购限额及投资金额级差详见各代销机构网点公告。
2、直销中心每个账户首次申购的最低金额为50,000元人民币(含申购费);已在直销中心有认购记录的投资人不受申购最低金额的限制。

最低赎回份额

1、基金份额持有人赎回本基金的最低份额为100份基金份额,基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回,但某笔赎回导致该基金份额持有人在一个网点的基金份额余额少于相应的最低赎回限额时,余额部分的基金份额必须一同赎回。
2、基金管理人可根据市场情况,在法律法规允许的情况下,调整上述对申购的金额和赎回的份额的数量限制,基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。

最低转换份额 另行规定并公告
计算公式 认购份额计算公式

认购份额=(认购金额+认购利息)/基金份额发售面值

申购份额计算公式

申购份额=申购金额/申购当日基金单位净值

赎回金额计算公式

赎回总金额=赎回份额*赎回当日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额*赎回费率
净赎回金额=赎回总金额-赎回费用

转换份额计算公式 另行规定并公告
收益分配:

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为10次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
3、基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;
4、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配;
5、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;
6、每一基金份额享有同等分配权;
7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

税收:
本基金运作过程中的各类纳税主体(包括基金和基金份额持有人),依照国家法律法规的规定,履行纳税义务。
基金单位面值:
1.00元人民币
基金份额净值:
T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在T+1日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算,保留到小数点后3位,小数点后第4位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产
基金份数的计算:
以四舍五入的方法保留到小数点后两位
会计期间:
公历1月1日至12月31日
基金管理人:
广发基金管理有限公司
基金托管人:
中国工商银行股份有限公司
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