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博时特许价值股票型证券投资基金

基金>产品信息>博时特许价值股票型证券投资基金

　　博时基金管理有限公司发行的博时特许价值股票型证券投资基金，其基本情况如下：

基金名称：	博时特许价值股票型证券投资基金　>>>进入基金天下社区产品专贴交流
基金简称：	博时特许价值
批准机关及文号：	中国证监会[2008]450号文核准募集。
基金类型：	股票型
基金代码：	前端付费基金代码为050010，后端付费基金代码为051010
投资目标：	本基金的投资目标在于分享中国经济高速发展过程中那些具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势的企业所带来的持续投资收益，为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。
投资范围：	本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券以及法律法规允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。本基金投资组合中，股票投资比例为基金资产的60-95%，其中投资于具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势的企业股票的比例不低于本基金股票资产的80％；债券投资比例为基金资产的0-35%；现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资理念：	本基金秉承博时价值投资、主动投资的基本理念，集中投资于具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势的行业或企业中具有持续竞争力、财务稳健的上市公司，通过中长期投资，来获得长期、稳定的预期回报。
投资策略：	本基金实行风险管理下的主动型价值投资策略，即采用以精选个股为核心的多层次复合投资策略。在战略上，强调自上而下的组合管理；在战术上，强调自下而上的精选个股。具体投资策略为：在资产配置和组合管理方面，利用金融工程手段和投资组合管理技术，保持组合流动性；在选股层面，按照价值投资原则，利用研究人员的专业研究能力和金融工程的财务数据处理能力，从品质过滤和价值精选两个阶段来精选个股，选择价值被低估且具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场壁垒优势或者品牌壁垒优势等持续增长潜力的股票，作为构建股票组合的基础。本基金的投资策略具有三层结构，即自上而下的资产配置、自上而下的行业选择和自下而上的选股或选债策略。
业绩比较基准：	80%×沪深300指数收益率＋20%×中国债券总指数收益率
风险收益特征：	本基金为主动投资的股票型基金，属于证券投资基金中的高风险、高收益品种。
基金经理：	陈亮先生 1992年9月至1996年7月于北京中国地质大学探矿工程专业学习，获得工学学士学位；1996年9月至1999年7月于中国人民大学国民经济学专业学习，获经济学硕士学位。1998年12月至2000年10月供职于中信证券金融产品开发小组。2000年10月至2001年3月于北京玖方量子软件技术公司任高级经理。2001年3月加入博时基金管理有限公司，在金融工程小组担任金融工程师。2002年9月任博时价值增长基金经理助理。2003年8月担任博时裕富基金经理。2006年8月起调任股票投资部数量化投资组主管，兼任博时裕富基金基金经理。2007年3月起兼任基金裕泽基金经理。2008年2月起任股票投资部总经理兼数量组投资总监、博时裕富基金基金经理、裕泽基金基金经理。

专家点评

　　一、产品特点 　本博时特许价值基金借鉴了海外经典的投资策略，首次将“特许经营权价值”理念引入国内，是对价值投资理念的一次深化。
。

　　博时特许价值基金的投资目标是“分享中国经济高速发展过程中那些具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势的企业所带来的持续投资收益，为基金持有人获取长期稳定的投资回报。”
；

　　博时基金认为，上市公司的持续现金收益和盈利的稳定增长前景是股价上涨的长期内在推动力。具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势的成长性能够有效地增加上市公司的内在价值。因此，博时价值增长基金投资于具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势的企业股票的比例不低于该基金股票资产的80％，使投资者能够分享其长期的竞争优势所带来的成长潜力。

　　　二、发行期限：

　　1、发行日期：自2008年4月22日至2008年5月23日
　　2、封闭日期：不超过三个月
　　3、申购日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理申购，具体业务办理时间在申购开始公告中规定
　　4、赎回日期：自基金合同生效之日起不超过三个月开始办理赎回。具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。

　　三、费率计算：

费率结构

认购费率

认购费率表(前端认购)
认购金额（含认购费）	认购费率
M<50万	1.2%
50万≤M<100万	0.8%
100万≤M<500万	0.5%
M≥500万	1000元/笔

认购费率表(后端认购)
持有基金时间（Y）	认购费率
Y<1年	1.5%
1年≤Y<2年	1.2%
2年≤Y<3年	0.9%
3年≤Y<4年	0.6%
4年≤Y<5年	0.3%
Y≥5年	0

认购确认时间: T＋2

申购费率

申购费率表(前端申购)
申购金额（含申购费）	申购费率
M<50万	1.5%
50万≤M<100万	1.0%
100万≤M<500万	0.6%
M≥500万	1000元/笔

申购费率表(后端申购)
持有基金时间（Y）	申购费率
Y<1年	1.6%
1年≤Y<2年	1.3%
2年≤Y<3年	1.0%
3年≤Y<4年	0.8%
4年≤Y<5年	0.5%
Y≥5年	0

申购确认时间:T+2

赎回费率

赎回费率表
持有期限	赎回费率
Y＜2年	0.5%
2年≤Y＜3年	0.25%
Y≥3年	0

赎回回款时间：T＋7

转换费率

暂无

托管费率

0.25%

管理费率

1.5%

销售服务率

暂无

金额限制

认购限制

首次单笔最低购买金额不低于500元，追加购买最低金额为100元

申购限制

首次单笔最低购买金额不低于500元，追加购买最低金额为100元

最低赎回份额

单笔赎回份额不得低于100份

最低转换份额

暂无

计算公式

认购份额计算公式

认购价格＝基金份额面值×（1＋认购费率）
认购份额=（认购金额＋认购利息）/认购价格

申购份额计算公式

前端收费模式：
基金份额申购价格＝基金份额净值×（1＋申购费率）
申购份额=申购金额/基金份额申购价格
后端收费模式：
申购份额=申购金额/基金份额净值

赎回金额计算公式

前端收费模式：
赎回费用＝基金份额净值×赎回费率×赎回份额
赎回金额＝基金份额净值×赎回份额－赎回费用
后端收费模式：
赎回总金额=赎回份额×赎回日基金份额净值
后端申购费=赎回份额×申购日基金份额净值×适用的后端申购费率
赎回费=赎回总金额×适用的赎回费率
赎回金额=赎回总金额-后端申购费-赎回费

转换份额计算公式

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的、且由同一登记结算机构办理登记结算的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

收益分配：

1.本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额时，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额。
3.本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%；
4.本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
5.基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
6.基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
7.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
8 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

税收：

本基金运作过程中的各类纳税主体（包括基金和基金份额持有人），依照国家法律法规的规定，履行纳税义务。

基金单位面值：

1.00元人民币

会计期间：

公历1月1日至12月31日

基金管理人：

博时基金管理有限公司

基金托管人：

中国建设银行股份有限公司