一、产品简介

　　信托产品名称:百瑞恒益三号集合资金信托计划（结构化证券投资）

　　受托人:百瑞信托投资有限责任公司

　　发行规模:不低于5000万元，不超过10000万元

　　信托期限:二年期

　　合同金额:本信托计划项下的信托合同不超过200份；单笔金额人民币5万元起，超出部分为1万元的整数倍递增。

　　信托收益及分配:优先受益人每年分配一次。

　　（1）当计划财产年净收益率≤3.69%时，受托人以一般受益人的信托受益权（包括一般受益人追加的信托资金）为限，保障优先受益人的下述年预期收益：

　　优先受益人的年预期收益＝3.69%×优先受益人信托本金总额；

　　（2）当计划财产年净收益率>3.69%时，优先受益人预期收益为3.69%+20%超额收益分成。

　　资金运用方式:

　　信托计划财产只限于如下运用方向：国内依法公开发行的证券投资基金、股票、新股申购、交易所上市国债、逆回购、银行存款。具体资产配置比例为：

　　（1）证券投资基金（不含货币市场基金）：不超过信托计划财产净值的60%。

　　（2）股票（不含新股申购）：不超过信托计划财产净值的50%。

　　（3）新股申购：不超过信托计划财产净值的70%。

　　（4）现金类资产（含货币市场基金）：不低于信托计划财产净值的5%。

　　安全保障措施:

　　1、本计划一般受益权信托合同本金比例不低于计划本金的25%。一般受益人以其信托受益权（包括一般受益人追加的信托资金）为限，保障信托计划应承担的费用支付、信托计划优先受益人收益的分配和信托本金的支付，以及承担受托人按照信托文件的规定进行止损操作和进行信托计划资产配置比例调整所造成的信托计划财产的损失。

　　2、补仓条款：信托计划持有的证券价值下跌导致信托计划财产净值低于信托计划本金的88%时，一般受益人应在该信托计划财产净值估值日的次一个工作日追加信托资金至信托计划，并保证追加信托资金后信托计划财产净值不低于信托计划本金的88%。

　　3、止损条款：（1）连续五个估值日信托计划财产净值低于信托计划本金的88%，而一般受益人在此期间未追加信托资金，且在此期间信托计划财产净值始终低于信托计划本金的88%,受托人将对信托计划财产进行止损操作；

　　（2）信托计划持有的证券价值下跌导致信托计划财产净值低于信托计划本金的81%时，受托人将对信托计划财产进行止损操作。

　　发行期 自2007年1月25日起至2007年2月26日止

　　二、优先受益人的预期收益率

　　信托计划收益率: 3.69 5 10 15 20 25 30 50 …

　　优先受益人收益率: 3.69 4.04 5.37 6.71 8.04 9.37 10.71 16.04 …

　　三、相关当事人简介

　　（一）受托人简介

　　百瑞信托投资有限责任公司是经中国人民银行批准设立的非银行金融机构。百瑞的前身，原郑州信托投资公司始建于1986年4月，1993年2月重组开业，2002年5月改制，同年9月完成重新登记，并更名为百瑞信托投资有限责任公司。公司注册资本人民币3.5亿元（其中美元1500万元），注册地河南省郑州市。自1993年重组开业以来，公司连续12年保持赢利，业务发展呈平稳增长趋势，并拥有一支素质高、能力强、实践经验丰富的专业理财队伍。截至目前公司已发行百瑞富诚、百瑞宝盈、百瑞恒益等信托产品。累计管理信托资产规模逾62亿元，已按期兑付集合信托产品10个，且收益均达到或超过预期水平。

　　（二）投资顾问简介

　　中原证券股份有限公司成立于2002年11月8日，由许继集团有限公司、河南省经济技术开发公司、河南省建设投资总公司等9家股东联合发起设立，注册资本10.33亿元。

　　公司总部位于河南省郑州市经三路15号广汇国际贸易大厦，业务总部位于上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场。公司业务范围包括：证券的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券自营买卖；证券的承销；证券投资咨询(含财务顾问)。2004年9月，注册登记为证券发行上市保荐机构。2005年，公司获得中国证监会颁布的规范类证券公司资格。

　　风险提示：本资料仅作为推介之用，不作为具有法律效力的正式文件。详情请参阅本信托计划的信托合同、信托计划书、风险申明书!