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相关指标 |
债券型基金 |
股票型基金 |
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投资的主要市场权益: |
债券的持有者是债权人 |
股票代表着对公司的所有权 |
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投资的主要市场分红: |
可获得持续稳定的利息 |
分红需跟据公司董事会意见而定 |
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投资期限: |
债券有明确的期限 |
股票没有明确持有期限 |
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适应的投资者: |
厌恶风险的投资者 |
不需要靠股票收益生活的投资者 |
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主要风险: |
债券市场风险 |
股票市场系统风险，个股风险 |
| 总结：债券型基金的投资风险比股票型基金小，但是收益也少。但是投资债券型基金的长期收益会高于银行储蓄。通常作为抵御通货膨胀的工具。 |
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投资 |
风险 |
策略 |
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股票型基金
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市场风险 |
进行长期投资 |
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金融风险 |
分散投资 |
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对低资产负债率的公司投资 |
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债券型基金
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利率风险 |
利率管理策略 |
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市场利率下调时 |
延长债券的期限 |
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市场利率上浮时 |
缩短债券的期限 |
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投资组合的梯形期限策略 |
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信用风险 |
投资于高质量债券 |
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购买力风全 |
缩短期限 |
| 总结：债券型基金风险管理主要以持有时间的长短为主，股票型基金财是以投资时间还有分散程度为主。 |
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债券 |
债券基金 |
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本金损失 |
如果持有至到期日，没有 |
如果债券价格下跌，有 |
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投资分散化 |
不是，除非购买了大量的债券 |
是 |
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容易买卖 |
不是，除了国债 |
是 |
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定额利息 |
是 |
不是 |
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专家管理 |
不是 |
是 |
| 总结：专家管理，可以有效的降低利率变化带来的风险，也免除了排队购买、持有到期的流动性风险。可以说是低风险低收益最佳选择。 | |
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什么是债券基金 |
| 债券基金是指80％以上的基金资产投资于国债、企业债等债券的基金。假如全部投资于债券，可以称其为纯债券基金，假如大部分基金资产投资于债券，少部分可以投资于股票，可以称其为债券型基金，理论上讲，债券型基金比纯债券基金潜在收益和风险要高一点……[全文] |
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债券型基金的特点 |
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1、可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。这些产品对小资金有种种不便的限制，购买债券型基金可以突破这种限制。
2、在股市低迷的时候，债券基金的收益仍然很稳定，不受市场波动的影响。因为债券基金投资的产品收益都很稳定，相应的基金收益也很稳定，当然这也决定了其收益受制于债券的利率，不会太高。目前企业债券的年利率在4.5%左右，扣除了基金的运营费用，可保证年收益率在3.3%~3.5%之间。 |
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债券型基金的缺点 |
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1、只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的收益。
2、在股市高涨的时候，收益也还是稳定在平均水平上，相对股票基金而言收益较低，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。 | |
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