搜狐网站
搜狐 ChinaRen 17173 焦点房地产 搜狗
搜狐财经-搜狐网站
财经中心 > 理财频道 > 投资致富 > 基金-搜狐理财 > 基金公告

广发货币市场基金季度报告(2008年第2号)

一、重要提示
广发基金管理有限公司(以下简称"本基金管理人")董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2008年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

二、基金产品概况
基金简称:广发货币
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2005年5月20日
截止2008年6月30日本基金份额总额:2,076,242,445.52份
投资目标:在保持低风险与资产流动性的基础上,追求稳定的当期收益。
投资策略:决策依据:以《基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》、本基金合同等有关法律法规为决策依据,并以维护基金份额持有人利益作为最高准则。
投资管理的方法和标准:稳健的主动投资是本基金投资策略的总体特征。主动是相对被动投资而言,强调通过基金管理人主动管理为投资人控制风险和创造稳定收益。稳健是强调主动投资必须重视控制风险,要兼顾基金资产的流动性、安全性和收益性的目标。
具体而言,投资策略以自上而下为主,兼顾自下而上的方式。其中,自上而下是指基金管理人通过定量与定性相结合的综合分析,对利率尤其是短期利率的变化趋势进行预测,在科学、合理的短期利率预测的基础上决定本基金组合的期限结构和品种结构,构建稳健的投资组合。自下而上是指要重视具体投资对象的价值分析,同时针对市场分割及定价机制暂时失灵带来的投资机会,进行相应的套利操作,增加投资收益。具体策略如下:
(1)利率预测
(2)期限配置策略
(3)品种配置策略
(4)挖掘套利投资机会
投资禁止:本基金不投资于以下金融工具:
(1)股票;
(2)可转换债券;
(3)剩余期限超过三百九十七天的债券;
(4)信用等级在AAA级以下的企业债券;
(5)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。
业绩比较基准:根据本基金的投资对象和投资目标,业绩比较基准为一年期银行定期存款的税后利率:(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款利率
风险收益特征:本基金具有高安全性、高流动性和稳定的收益,力争获取稳定的超过同期银行定期存款利率(税后)的收益率。
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司

三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
单位:元
1.本期利润 12,835,053.58
2.本期利润扣减公允价值变动损益后的净额 12,835,053.58
3.加权平均基金份额本期利润 0.0069
4.期末基金资产净值 2,076,242,445.52
5.期末基金份额净值 1.0000
注:(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。
(2) 2007年7月1日基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)。
(二)基金净值表现
1.本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶 段 基金净值收益率(1) 基金净值收益率标准差(2) 业绩比较基准收益率
(3) 业绩比较基准收益率标准差(4)
(1)-(3)
(2)-(4)
过去3个月 0.6897% 0.0032% 0.9942% 0.0000% -0.3045% 0.0032%
注:本基金收益分配按月结转份额
2.自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图:

注:
(1)本基金合同生效日为2005年5月20日,图示时间段为2005年5月20日至2008年6月30日。
(2)业绩比较基准:一年期银行定期存款税后利率。

四、管理人报告
(一)基金经理情况:
谢军,男,金融学硕士,持特许金融分析师状(CFA),5年基金业从业经历,2003年7月至2006年9月先后任广发基金管理有限公司研究发展部产品设计人员、企业年金和债券研究员,2006年9月起任本基金基金经理。2008年3月27日起任广发增强债券型基金基金经理,2008年4月17日起任广发基金管理有限公司固定收益部总经理助理。
(二)基金运作合规性声明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
(三)公平交易制度执行情况
本报期内,本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。截至本报告期末,本基金管理人管理的投资组合全部为开放式基金,其中股票型基金4只、积极配置型基金2只、货币市场基金1只、债券型基金1只。本基金管理人未管理与本基金投资风格相似的其他基金。
(四)市场情况及基金运作回顾
1.市场回顾及运作分析
2008 年第二季度宏观经济形势总体表现为国民经济继续保持平稳快速发展,总体形势良好。当前宏观经济调控的主要焦点在于处理好防止经济过度下滑和通胀压力攀升的矛盾。美国虽然停止降息步伐,但其国内经济缺乏亮点,美元是否能重新走强还是未知数。在此背景下,石油等大宗商品价格攀升的趋势有较大可能继续维持。考虑到我国当前货币供应量仍然维持在17-18%的高台阶以及利率维持不变,未来一段时间内国内的通胀压力只增不减。长远看,治理通胀和保持经济平稳增长不仅不矛盾,还是相互促进的。在合适的环境下,利率恢复到与通胀相适应的价格也是资源价格理顺的重要一环,在未来经济软着陆过程中恐怕难以避免,只是何种形式、具体时机还有较大的不确定性。然而在短期内,基于对宏观基本面的担忧以及寄希望于数量型货币政策工具,预期基准利率仍有较大可能维持稳定。
第二季度,央行提高法定存款准备金率到17.5%,存贷款和央票招标利率都未变化,市场加息预期再起,国债收益率曲线再度陡峭化。
第二季度,我们根据上述判断,适当调整久期到略为中性偏多的位置,信用产品提高到30%比例,总体收益保持了平稳。
2.市场展望和策略
预期在2008 年第三季度,经济基本面是政府宏观调控关注的重点。预期央行仍然会坚持数量从紧的货币政策,保持升值速度,收缩流动性,利率作为调控居民流动性需求和通货膨胀预期的重要手段将可能保持平稳,不动或者小动的概率比较大。
届时,我们将继续遵循货币基金流动性管理的规律,根据第三季度操作策略灵活调整,逐渐将偏多的久期调整到中性,逐步降低信用产品的配置,关注市场各品种利率和流动性变化趋势,把握市场套利机会,优化组合结构,在控制风险的基础上进一步提高收益率。

五、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合
资产组合 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
债券投资 1,446,025,286.61 69.52
买入返售证券 580,201,350.30 27.90
其中:买断式回购的买入返售证券 - -
银行存款和清算备付金合计 4,179,240.42 0.20
其他资产 49,541,417.68 2.38
合计 2,079,947,295.01 100.00
(二)报告期债券回购融资情况
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 1,056,916,179.64 0.96
  其中:买断式回购融入的资金 - -
2 报告期末债券回购融资余额 - -
  其中:买断式回购融入的资金 - -
(三)基金投资组合平均剩余期限
1.投资组合平均剩余期限基本情况
项 目 天 数
报告期末投资组合平均剩余期限 158
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 160
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 98
2.期末投资组合平均剩余期限期分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例 各期限负债占基金资产净值的比例
1 30天内 33.94% -
  其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.99% -
2 30天(含)-60天 2.41% -
3 60天(含)-90天 5.32% -
  其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 3.39% -
4 90天(含)-180天 6.74% -
5 180天(含)-397天(含) 49.38% -
  合计 97.79% -
(四)报告期末债券投资组合
1.按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值的比例(%)
1 国家债券 - -
2 金融债券 170,199,785.25 8.20
  其中:政策性金融债 170,199,785.25 8.20
3 央行票据 586,005,083.26 28.22
4 企业债券 689,820,418.10 33.22
5 其他 - -
合计   1,446,025,286.61 69.65
剩余存续期超过397天的浮动利率债券   90,834,493.35 4.37
2.基金投资前十名债券明细
序号
债券名称
债券数量 成本(元)
占基金资产净值的比例(%)

自有投资 买断式回购
1 08央票13 1,200,000  - 117,285,636.77 5.65
2 08央票48 1,000,000  - 99,777,879.30 4.81
3 08央票16 1,000,000  - 97,540,356.33 4.70
4 08央票37 1,000,000  - 97,052,329.42 4.67
5 08央票61 1,000,000  - 96,463,742.73 4.65
6 08央票25 800,000  - 77,885,138.71 3.75
7 04国开20 700,000  - 70,301,316.83 3.39
8 08平煤CP01 600,000  - 60,224,441.28 2.90
9 08杭城建CP01 500,000  - 50,155,391.64 2.42
10 08沪水务CP01 500,000  - 50,096,366.78 2.41
(五)"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
项 目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.5%(含)以上的次数 -
报告期内偏离度的绝对值在0.25%(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0027%
报告期内偏离度的最低值 -0.0637%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0276%
(六)投资组合报告附注
1.基金计价方法说明:本基金采用"摊余成本法"计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益。
2.本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,但不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
3.本报告期内无需要说明的证券投资决策程序, 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查。
4.其他资产的构成
序号 其他资产 金额(元)
1 交易保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 8,933,904.35
4 应收申购款 40,607,513.33
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
合计   49,541,417.68

六、开放式基金份额变动
份额
期初份额 2,095,712,623.41
期内申购总份额 3,952,701,637.07
期内赎回总份额 3,972,171,814.96
期末份额 2,076,242,445.52

七、备查文件目录
1.中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件;
2.《广发货币市场基金基金合同》;
3.《广发货币市场基金基金托管协议》;
4.《广发货币市场基金招募说明书》及其更新版;
5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6.本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告。
查阅地点:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
查阅方式:
(1)书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
(2)网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二OO八年七月十七日

(来源:上海证券报)

我要发布

用户:  匿名  隐藏地址  设为辩论话题

*搜狗拼音输入法,中文处理专家>>

新闻 网页 博客 音乐 图片 说吧  
央视质疑29岁市长 邓玉娇失踪 朝鲜军事演习 日本兵赎罪
石首网站被黑 篡改温总讲话 夏日减肥秘方 日本瘦脸法
宋美龄牛奶洗澡 中共卧底结局 慈禧不快乐 侵略中国报告



说 吧更多>>

说 吧 排 行

茶 余 饭 后更多>>