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避免冲动性交易

  许多经验丰厚的投机者认识到:冲动性交易具有巨大的破坏作用,严重威胁投机者的资金安全。从进入期货市场开始,笔者和大多数人一样,就同冲动性交易做殊死搏斗。所谓冲动性交易,就是交易不是建立在客观、理性的基础上,而是跟随盘感的自我感觉来参与一个时间非常短的交易。

具体症状的表现为:思维、心情随着市场价格的波动所牵引,往往容易形成涨中看涨,跌中看跌的氛围。

  冲动性交易的主要原因是投资者缺乏足够的自我控制能力,沉溺于短时间内从市场波动中赚取一笔大钱的想法,冲动性交易如果再加上头寸管理不当(重仓),往往容易形成短期内遭遇重创的危害,笔者个人也曾经出现过由于冲动性交易,一小时不到的时间亏损8万的可怕遭遇。

  冲动性交易既不能挡住外在市场波动的诱惑,也不能竭止内在强烈的交易欲望,从交易理念上来讲,冲动性交易是一种短线交易,而且是超级短线。

  客观地讲,笔者是一个追求趋势的中长线投资者,尽管如此,在2003年开始真正实战的岁月里,笔者固有的趋势型交易理念,决定了敢于跟随趋势,但是依然无法做到中长线稳定持仓,这一点就形成了自我滚动的交易方式。但是一旦遇到趋势中的回调或反弹行情,就容易受到冲击,而且这种冲击由于用滚动利润不断加仓的方式导致破坏性的结果。

  自己这种以趋势交易为前提的交易理念,在实际运作过程中,由于无法稳定持仓,根本的问题在于自己过于被短期内市场的波动所影响,因此往往容易形成持仓正确的背景下过早平仓,而一旦后市行情继续向着原来方向运行之后,自己再度追进,但是成本价格往往提升,2005-2006年的牛市行情中,自己就经常遭遇这种困境。回顾交易历程,近几年,如果能够归类的话,属于典型的摆动式交易商,即非中长线投资者,也非短线交易员,但是即使如此,做为摆动交易商,自己的持仓时间一般最多维持几天,在做顺行情的时候,也最多两三周时间。

  2007年以来,不知不觉中,也许是随着年龄的增长,阅历的丰富,自己对短线交易越来越排斥,开始在不自觉中抵抗冲动性交易,这个曾经长时间困扰笔者的疾病随着时间推移,开始慢慢治愈。

  现在,笔者已经越来越少地从事短线交易,尤其日内短线交易,因为这是毁灭投机者最快的途径。笔者把注意力逐渐转向寻求中长线交易的机会上。而且随着自我对市场看法的越来越深入,专业知识的逐渐丰富,发现能够符合自我进场条件的交易机会越来越少,也许这就是一种进步。而在以前,只要有价格波动的市场,自我的冲动性就会像毒品深深地吸引着瘾君子的参与。

  交易是一种博弈,在这个残酷的市场,赚钱的人仅仅是不到5%,大多数人的最终命运是亏损离场。作为一个长达10年的老期货从业者,也许经历的太多,比以前更加战战兢兢地走在这条没有尽头的交易之路上。(王伟波)  

(责任编辑:赵强)

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