展恒理财封闭式基金一周综述

　　2008年4月5日

　　上证指数的继续小幅探底,具体表现就是下跌较小，一周基本没有太多的下滑。另外深成指和沪深300还在继续补跌，由于前两周的深指一直徘徊不定方向，目前也处于剧烈的补跌阶段。

　　封闭式基金净值表现与沪深300指数相近。

封闭式基金价格表现较差，一方面是由于前期分红行情已基本公布完，在下一阶段主要是等待分红兑现，另一方面也是由于市场状况一直没有得到实质性的利好，继续按没有利好就按利空的方式运转。

　　在目前的市场环境下，被套牢的不仅是个人投资者也包括国内及海外的机构投资者，市场再不出重大利好则将触发07年上市的新蓝筹股群体性破发的状况，势必造成一级市场融资功能的丧失，也使今年预期上市融资的公司成为“无水之鱼”。

　　对此应采取的策略是保守、保守、再保守，增持现金及纯债型基金，减持股票型基金、配置型基金、封闭式基金等，等待市场的进一步演变。具体到封闭式基金，本周策略是已分红且折价率较大的品种的可在除息后少量购入，另外未公布分红和公布不足的基金或许还有机会。

　　各类型涨跌幅对比图

　　数据来源：北京展恒理财顾问有限公司 数据区间：08年3月28日?08年4月3日

　　封闭式基金折价率变动

　　数据来源：北京展恒理财顾问有限公司 数据区间：08年9月28日?08年4月3日

　　净值增长前三名与后三名

　　基金代码 基金名称 净值涨幅 价格涨幅 折价率

　　150002 大成优选 -1.84 -5.14 -13.68

　　184721 基金丰和 -2.6 -2.78 -20.66

　　184692 基金裕隆 -2.71 -0.4 -7.65

　　150001 瑞福进取 -14.23 -14.92 14.24

　　184688 基金开元 -5.82 -9.11 -8.9

　　500058 基金银丰 -5.79 -0.28 -14.98

　　净值增长平均值 -4.68

　　价格涨跌前三名与后三名

　　基金代码 基金名称 价格涨幅 净值涨幅 折价率

　　184706 基金天华 0.54 -3.66 -5.8

　　500058 基金银丰 -0.28 -5.79 -14.98

　　184692 基金裕隆 -0.4 -2.71 -7.65

　　150001 瑞福进取 -14.92 -14.23 14.24

　　184688 基金开元 -9.11 -5.82 -8.9

　　500056 基金科瑞 -8.89 -4.99 -16.72

　　价格增长平均值 -5.54

　　封闭式基金折价率排名

　　基金代码 基金名称 折价率% 净值涨幅% 价格涨幅%

　　500038 基金通乾 -29.27 -4.95 -6.26

　　500015 基金汉兴 -25.16 -3.77 -8.27

　　500018 基金兴和 -22.88 -4.9 -6.17

　　150001 瑞福进取 14.24 -14.23 -14.92

　　184713 基金科翔 -5.15 -5.16 -4.82

　　184712 基金科汇 -5.27 -4.61 -7.3

　　折价率平均值 -14.13

　　分红后价格增长最大的十个封闭式基金

　　分红后价格增长率排名 基金代码 基金名称 目前折价率 原估算的年分红额 年报估算的年分红额 已公布分红额 尚未分红额 分红后折价率排名 分红后价格增长率变动 分红后价格增长率排名 分红后价格增长率排名

　　1 184722 基金久嘉 -10.57 2.033 2.0856 0.6 1.433 -24.94 10 19.14% 1

　　2 184728 基金鸿阳 -17.01 0.974 1.0043 0.2 0.774 -28.91 7 16.74% 2

　　3 184693 基金普丰 -21.18 1.021 1.0555 0.3 0.721 -32.22 3 16.29% 3

　　4 500056 基金科瑞 -16.72 1.689 1.7167 0.8 0.889 -27.81 8 15.36% 4

　　5 500005 基金汉盛 -20.58 1.069 1.0694 0 1.069 -31.13 5 15.32% 5

　　6 500018 基金兴和 -22.88 1.178 1.2087 0.6 0.578 -32.91 1 14.95% 6

　　7 184689 基金普惠 -22.39 1.078 1.0933 0.3 0.778 -31.81 4 13.81% 7

　　8 500008 基金兴华 -17.44 1.717 1.764 1.065 0.652 -26.21 9 11.89% 8

　　9 500015 基金汉兴 -25.16 0.496 0.4956 0 0.496 -32.58 2 11.01% 9

　　10 184706 基金天华 -5.8 0.881 0.9297 0 0.881 -10.5 23 5.25% 10

　　分红后折价率最大的十个封闭式基金

　　分红后折价率排名 基金代码 基金名称 目前折价率 原估算的年分红额 年报估算的年分红额 已公布分红额 尚未分红额 分红后折价率 分红后折价率排名 分红后价格增长率变动 分红后价格增长率排名

　　1 500018 基金兴和 -22.88 1.178 1.2087 0.6 0.578 -32.91 1 0.1495 6

　　2 500015 基金汉兴 -25.16 0.496 0.4956 0 0.496 -32.58 2 0.11006 9

　　3 184693 基金普丰 -21.18 1.021 1.0555 0.3 0.721 -32.22 3 0.16288 3

　　4 184689 基金普惠 -22.39 1.078 1.0933 0.3 0.778 -31.81 4 0.13814 7

　　5 500005 基金汉盛 -20.58 1.069 1.0694 0 1.069 -31.13 5 0.15319 5

　　6 500038 基金通乾 -29.27 1.021 1.0279 1 0 -29.27 6 0 15

　　7 184728 基金鸿阳 -17.01 0.974 1.0043 0.2 0.774 -28.91 7 0.16739 2

　　8 500056 基金科瑞 -16.72 1.689 1.7167 0.8 0.889 -27.81 8 0.15362 4

　　9 500008 基金兴华 -17.44 1.717 1.764 1.065 0.652 -26.21 9 0.11885 8

　　10 184722 基金久嘉 -10.57 2.033 2.0856 0.6 1.433 -24.94 10 0.19145 1

　　07年估算尚未分红额的封闭式基金

　　估算的尚未额分红排名 基金代码 基金名称 目前折价率 原估算的年分红额 年报估算的年分红额 已公布分红额 尚未分红额 分红后折价率 分红后折价率排名 分红后净值增长率变动 分红后净值增长率排名

　　1 184712 基金科汇 -5.27 2.24 2.2704 1 1.24 -8.97 27 4.06% 11

　　2 184713 基金科翔 -5.15 2.176 2.1998 1 1.176 -7.93 30 3.02% 13

　　3 184722 基金久嘉 -10.57 2.033 2.0856 0.6 1.433 -24.94 10 19.14% 1

　　4 500008 基金兴华 -17.44 1.717 1.764 1.065 0.652 -26.21 9 11.89% 8

　　5 500001 基金金泰 -13.56 1.708 1.7313 1.708 0 -13.56 20 0.00% 25

　　6 184692 基金裕隆 -7.65 1.726 1.7286 1.71 0 -7.65 31 0.00% 31

　　7 500056 基金科瑞 -16.72 1.689 1.7167 0.8 0.889 -27.81 8 15.36% 4

　　8 500002 基金泰和 -9.12 1.589 1.6304 1.64 0 -9.12 26 0.00% 29

　　9 184721 基金丰和 -20.66 1.526 1.5602 1.57 0 -20.66 12 0.00% 17

　　10 184705 基金裕泽 -9.41 1.548 1.5521 1.53 0 -9.41 25 0.00% 28

　　11 184688 基金开元 -8.9 1.454 1.4993 1.372 0 -8.9 28 0.00% 30

　　12 184703 基金金盛 -6.57 1.376 1.415 0.827 0.549 -8.63 29 2.25% 14

　　13 500011 基金金鑫 -14.22 1.403 1.4096 1.404 0 -14.22 19 0.00% 24

　　14 500009 基金安顺 -13.42 0.998 1.2738 1.2 0 -13.42 21 0.00% 26

　　15 500018 基金兴和 -22.88 1.178 1.2087 0.6 0.578 -32.91 1 14.95% 6

　　16 184698 基金天元 -15.44 1.151 1.1883 1.071 0 -15.44 17 0.00% 22

　　17 184699 基金同盛 -13.4 1.099 1.1165 1.1 0 -13.4 22 0.00% 27

　　18 500003 基金安信 -15.54 0.835 1.1072 1.07 0 -15.54 16 0.00% 21

　　19 500006 基金裕阳 -17.59 1.098 1.106 1.09 0 -17.59 15 0.00% 20

　　20 184689 基金普惠 -22.39 1.078 1.0933 0.3 0.778 -31.81 4 13.81% 7

　　21 500005 基金汉盛 -20.58 1.069 1.0694 0 1.069 -31.13 5 15.32% 5

　　22 184693 基金普丰 -21.18 1.021 1.0555 0.3 0.721 -32.22 3 16.29% 3

　　23 500038 基金通乾 -29.27 1.021 1.0279 1 0 -29.27 6 0.00% 15

　　24 184728 基金鸿阳 -17.01 0.974 1.0043 0.2 0.774 -28.91 7 16.74% 2

　　25 184690 基金同益 -17.59 0.908 0.9382 0.9 0 -17.59 14 0.00% 19

　　26 184706 基金天华 -5.8 0.881 0.9297 0 0.881 -10.5 23 5.25% 10

　　27 184701 基金景福 -22.22 0.752 0.859 0.76 0 -22.22 11 0.00% 16

　　28 184691 基金景宏 -20.6 0.841 0.859 0.8 0 -20.6 13 0.00% 18

　　29 500025 基金汉鼎 -6.69 0.784 0.7843 0 0.784 -9.93 24 3.60% 12

　　30 500058 基金银丰 -14.98 0.577 0.5986 0.6 0 -14.98 18 0.00% 23

　　31 500015 基金汉兴 -25.16 0.496 0.4956 0 0.496 -32.58 2 11.01% 9

　　注：原估算的年分红额：根据基金07年半年报、三季报、四季报等扣除已分红部分的单位净收益的90％估算；年报估算的分红额:根据07年3月25日－3月29日已公布基金年报的单位可供分配收益的90％估算；

　　已公布分红额：为基金公司已公布的07年收益分配正式方案。