中国村镇银行能否赚钱？

　　对于吴晓灵而言，尤努斯叩门，预示着一系列的中国农村金融改革徐徐拉开帷幕；对于浙商而言，尤努斯鼓励了他们进军农村金融的投资热情，激发了他们“到农村开银行”的梦想。

　　2006年10月23日，中国人民银行副行长吴晓灵在央行大楼，会晤了2006年诺贝尔和平奖获得者，素有“穷人的银行家”美誉的穆罕默德•尤努斯。

两位银行家“面对面”共商中国如何发展农村小额信贷的问题。无可否认，尤努斯的成功有力推动了中国农村金融改革的步伐。2007年2月，银监会确定了四川、青海、湖北、吉林、甘肃、内蒙古等省区为村镇银行首批试点地区。

　　尤努斯的成功似乎不可思议：他的格莱珉银行去年的利润只有2000万美元，和中国工商银行498.8亿元人民币的利润相比，这个数据显得微不足道。但是，这家“不起眼”的银行，在创立30多年间，服务网络遍及孟加拉46620个村庄，给600多万无抵押担保的穷人（其中96%为妇女）贷款，并使其中400万借款人及其家庭成功脱贫。而且，这家银行保持持续盈利的纪录，还款率更是高达98.89%。

　　对于吴晓灵而言，尤努斯叩门，预示着一系列的中国农村金融改革徐徐拉开帷幕，对于浙商而言，尤努斯的到来，显然鼓励了他们进军农村金融的投资热情，激发了他们“到农村开银行”的梦想。不过与此同时，一些更为现实的问题也摆在了他们的面前：浙商能到农村投资金融吗？投资农村金融有哪些机会？需要具备什么样的硬性指标？看上去热火朝天的农村金融能让浙商赚到钱吗？

　　浙商的村镇银行之梦

　　萧山的曹建并不是浙商中唯一看好村镇银行的人。早在本刊记者3月份采访绍兴永利集团董事长周永利的时候，他就告诉记者：已经向江西省有关部门提交了设立村镇银行的申请方案，只要政策一放开，他们就要开始行动！几乎同时，宁波鄞州农村合作银行和台州市商业银行也已经在试点省区里寻找农村金融的投资机会。

　　2006年12月20日银监会出台的《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策、更好支持社会主义新农村建设的若干意见》（以下简称《意见》），该《意见》最为重要的突破在于：一是对所有社会资本放开，一是对所有金融机构放开。支持和引导境内外银行资本、产业资本和民间资本到农村地区投资、收购、新设各类银行业金融机构。

　　2007年3月1日，中国首家村镇银行四川仪陇惠民村镇银行挂牌开业，它是《意见》出台后的第一个幸运儿。惠民村镇银行注册资本金200万元，由南充市商业银行发起，四川明宇集团、四川海山国际贸易有限公司、西藏珠峰伟业集团、南充康达汽配集团有限公司、南充联银实业有限责任公司共同出资组建，其中南充市商业银行占50％的股份，其他5家企业各占10%股份。

　　其实，在《意见》出台后，美国国际集团、孟加拉国乡村银行、北京农村商行、上海农商行、中国扶贫基金会、浙江杭州联合银行等机构，分别赴四川进行实地考察。在四川省内就有不下10家金融机构递交了设立村镇银行的申请，但是只有南充商业银行最终胜出。

　　南充市商业银行的“幸运”应该也是台州市商业银行行长陈小军非常羡慕的。早在2年前，陈小军在接受本刊采访时就告诉记者，“台州商业银行的突围要看接下来一两年！”当时的他目光坚定，似乎充满了希望，“一年之后，让你看到显著成效！”虽然此次他们婉言拒绝了记者的采访，但是从他们积极的身影中，不难理解，他们把这次机会看成一次“突破区域限制”的绝好机会！

　　对于因为政策限制，迟迟无法实现区域突破的陈小军而言，村镇银行的意义非凡！对于那些对金融产业兴趣浓厚，但是受限于资本实力和政策门槛的中小浙商而言，村镇银行尤如一道诱人的纱帘，只要轻轻掀起，迎面而来的似乎一定就是资本的豪门盛宴。

　　农村金融市场正在激活

　　继四川仪陇惠民村镇银行、四川仪陇惠民贷款有限责任公司开业、吉林东丰诚信村镇银行、梨树闫家村百信农村资金互助社和青海乐都雨润镇兴乐农村资金互助社等5家机构获批筹建后，各地政府也摩拳擦掌，大有大干一番的气势！

　　3月15日，甘肃庆阳市西峰区“瑞信村镇银行股份有限公司”成立，这是甘肃省成立的首家村镇银行。庆阳市银监局办公室主任马东峰告诉记者：西峰银行现在经营状况良好。发展村镇银行的路子他们还将继续走下去。“我们将在9月份进行总结，之后要再开几家，计划今年开到10家左右。”

　　“作为有2000多万农村人口的直辖市，重庆应该尽快获得试点资格，改善农村金融服务。”2007年4月，重庆市政府有关部门赴京向银监会送交村镇银行试点申请。

　　截至2007年5月31日，6个试点省(区)共有18家新型农村金融机构开业，其中村镇银行9家、贷款公司3家、农村资金互助社6家。

　　中国银监会副主席唐双宁介绍，18家新型农村金融机构共吸收存款5523万元，发放贷款13843万元。其中发放中小企业贷款8550万元、农户贷款5024万元，分别占贷款的61%和36%，总体运行良好。

　　唐双宁认为，新型农村金融机构的诞生，对激活农村金融市场、完善农村金融体系和改进农村金融服务会产生积极影响：增加了三种新型农村金融机构，进一步丰富完善了金融组织体系，也为“三农”提供了新支持；探索了金融支农新思路之外，无疑激活了农村金融机制。

　　村镇银行能否持续盈利？

　　“我们每天不是在面摊上数一天卖多少碗面条，就是在工厂里算做塑料衣架每年能挣多少钱，有的同事甚至要数别人家里养了多少猪，还要考虑有几只是母的。”苏永军说。苏永军是台州市商业银行的员工。从几百元，几千元的贷款起步，台商行成为浙江小额贷款的一个典型。但是，台州的经济总量和诚信环境，是中西部地区不具备的。他们的成功能否在村镇银行得到复制呢？曾经被国有银行纷纷放弃的农村市场能否给跃跃欲试的投资者们带来可观的收益？

　　成立于1995年的仪陇乡村发展协会是中国最早开始小额信贷扶贫实践的机构之一。联合国开发署当时投入约5万美元的扶贫基金，其后尤努斯的“乡村银行”等国际机构又投入一些资金。现在仪陇乡村发展协会已有500万美元的滚动资金。10年来，协会已经在仪陇县下属的6个乡设立了分支机构，并从2004年底以来在该县的17个村发展了资金互助组织，为近10万人次贫困人口提供了贷款。该协会秘书长高向军说，他们从2006年开始已经赢利。这表明，即使是以扶贫为目的的小额信贷机构也是有盈利可能的。

　　中国社会科学院农村发展研究所党委书记、副所长杜晓山曾被媒体称为“中国小额信贷之父”，13年前与他的同事一起创建了“扶贫经济合作社”，开始在中国乡村复制尤努斯的“乡村银行”模式的研究与实践。

　　尽管传统的信贷哲学假定：人人都想赖账，穷人的还款能力更值得怀疑。但杜晓山这些年却坚持只放贷给穷人。如今已有数以万计的穷人从扶贫社得到贷款，而高达90％以上的还款率，给“嫌贫爱富”的商业银行上了生动一课。

　　此次赢得首家村镇银行发起人资格的南充商业银行也是小额贷款方面的“翘楚”。2006年该行资本充足率达21.04%，平均资本利润率达27.16%，平均资产利润率达2.3%，不良资产拨备覆盖率达101.01%，在西部城市商业银行中，排名第一位。南充位于四川省东北部，长江最大支流?嘉陵江中游。2006年，南充人均国民生产总值4722元，居于全国地级市排名的258位。在全国将近300个地级市中，经济优势并不明显。可见，只要管理得当，小额贷款也一样能够经营优异！

　　“村镇银行肯定有钱赚，有存贷业务就有钱赚，但关键是贷款能否收得回来？”浙江大学经济学院副院长、浙江省国际金融学会会长金雪军教授告诉记者，“村镇银行能否盈利，能否可持续经营，关键在于货币是否能带动当地的经济发展，这决定了借款人是否有还款能力；二是当地是否建立深入人心的信用文化体系，是否以不还钱为耻。”

　　似乎村镇银行注定了要在“扶贫”和“盈利”之间找到平衡点，而它能否持续经营也注定了不是简单的“经济基础”和“诚信环境”所能决定的。而且，民资投资村镇银行，投资金融已经慢慢遭遇到一些始料未及的“风险”了。（来源：清华大学继续教育）