长寿风险——收入持续最重要

　　如果想要进行养老理财，首先要清楚养老过程将要面临哪些风险。

　　联泰大都会首席精算师张远瀚介绍：“养老规划中的风险首先在于长寿风险。有一个有趣的现象，人的平均余命是动态变化的。对于新生儿来说，他的平均余命是60岁；如果他活到了60岁，假定他８０岁去世，那么平均余命是２0岁。

因为他已经度过了生存到60岁所面临的风险。但是，随着人们越来越长寿，又开始面临另一种风险??长寿风险，即人们不知道什么时候会死，并且需要为长寿进行支付金钱，存在收不抵支的风险。”

　　张远瀚向记者表示：“对于一般人来说，从工作开始就可以为养老作准备了。为养老筹措资金可以分为专门为养老进行投资和其他的投资，后者中的一部分资金将来也会进入养老资金之中。由于人们在25岁到35岁之时，需要考虑买房、成家、孩子教育等等其他的支出，养老的投入可能相对较小。但是，随着年龄的增长，养老的投资将会占比越来越大。”

　　“从收入方面考虑，现在的收入要覆盖将来的支出。”徐欣告诉记者，人们工作收入和退休收入之间会有一个折扣叫做重置比率，即退休金与退休前工资的比率。徐欣指出，中国人的收入，就退休金而言，可能是退休前工资的50%。如果退休前的工资为1万元，那么，退休后为5000元。此外，老年收入还包括在退休后被聘为顾问、投稿等，但这部分收入并不高，可能每月1000元到2000元，并且也不是非常稳定。

　　徐欣表示：“人们可以较早地开始投保养老保险，也可以投资长期固定收益的银行理财产品。”

　　据悉，目前，养老保险产品可以分为两类。一类是固定给付型产品。即通过长时间缴费后，保险公司与客户约定从某个时候开始，客户定期领取固定的费用，一直拿到生命结束。这种保险可以规避长寿风险。另一类则是缴费型产品。根据客户自己缴费的多少来确定将来可以支取多少，当然，也有增值因素在内。多缴费多增值，将来多支取。但是，这类产品可能存在“长寿风险”，比如锁定20年分期拿，但20年仍然生存的人就可能没有后续资金养老了。也有的保险公司会给客户一个选择的机会，比如在投保一个产品10年后，你就可以选择是继续缴费还是开始领取。