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开基周评:指数型基金净值损失幅度最高

  股票——股票型基金

  平均周净值损失幅度为8.48%。周净值损失幅度低于6%的基金有中信红利精选、金鹰中小盘精选、华宝兴业多策略、工银瑞信核心价值、东吴价值成长双动力、华夏行业精选这6只。上述基金里,中信红利精选、华宝兴业多策略、东吴价值成长双动力均为获得了高星级评价的绩优基金。

金鹰中小盘精选、东吴价值成长双动力、华宝兴业多策略这3只基金“今年以来”的净值增长率排名分别在股票型基金当中列第一、第二、第四位。

  股票——指数型基金

  平均周净值损失幅度最高,达到了9.62%,基本上代表了市场主流资产的下跌情况。17只基金的净值下跌区间为8.08%至11.06%。指数型基金的投资本意就是要拟合标的指数的走势,拟合的越准确,“绩效”越好。因此说,当股票市场行情下跌的时候,当股票市场行情后期走势不明朗的时候,指数型基金都是风险程度较高的投资品种。

  混合——偏股型基金

  平均周净值损失幅度为8.42%,全体基金的净值损失,总体绩效表现情况与股票型基金相近。偏股型基金作为一类风险/收益特征应该低于股票型基金的基金类别,没有很好的展现出这类基金应有的绩效特征。周净值损失幅度低于6%的基金有3只,即华夏红利、长城久恒、友邦华泰积极成长。华夏红利是此类基金里绩效表现一直良好的基金。该基金成立以来的投资业绩一直比较好。

  混合——平衡型基金

  平均周净值损失幅度为7.44%,全体基金的净值折损。不过在以股票市场为主要投资对象的各类基金里,平衡型基金是上周净值损失最少的一个基金类别了。另外,上周净值损失最少的几只以股票市场为主要投资对象的基金也现身在此类基金里,即招商安泰平衡、博时平衡配置、华夏回报,周净值损失幅度分别只有3.88%、4.56%和4.77%。上周此类基金的绩效表现相对较好可能只是一个暂时的显现,因为在很多基金管理人认为选时是投资者自己的事情这种市场大背景之下,平衡型基金不能够成为投资者适当规避股票市场的投资工具。

  债券——债券型基金

  周平均净值损失幅度为0.22%,17只基金的净值增长,2只基金的净值未变,15只基金的净值折损。值得关注的是,此类基金里仅有的3只五星级基金分列上周净值损失最多的前3名,联想到上周股票市场行情暴跌的背景情况,估计这3只基金涉及有较多数量的股票投资。在此再次要强调的是:只做一级市场投资的债券型基金,而且持有新股规定时间较短的债券型基金,应该成为大家重点关注的对象。

(责任编辑:范晓勇)

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