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机构金融向个人金融转身 理财产品成第一战场

  12月6日晚,北京金融街丽思卡尔顿酒店。

  一场特殊的银行界聚会在里面举行,与会人士是代表着银行变革的关键性人物??各大银行个人金融部总经理。传统银行从机构金融、批发金融向个人金融转身,将由他们来带领。

  转身已经开始,并在今年开始发力,谁的速度更快、姿势更完美?

  手续费及佣金收入平均涨幅83.34%

  来自14家上市银行的中报显示,除南京银行外各家银行的中间业务收入大幅上涨,其中销售各类理财产品产生的手续费及佣金收入平均涨幅83.34%。

  一些投资报告以"超常规"字眼来形容今年的理财市场。如此火爆的原因,除了股市带动基金销售热外,银行理财产品在今年以"大跃进"增长。

  工商银行2007年中报显示,手续费和佣金净收入占营业净收入的比重达到12.8%,同比提高3.6个百分点。其中理财业务贡献度将近60%,各类理财产品销售大幅增长156%(从3159亿元到5185亿元),工行自发理财产品募集资金量达730亿元。

  中信银行2007年中报显示,零售银行的非息收入更同比大涨235.62%。其中,代理基金手续费收入0.53亿元,比上年同期增长5329.92%;理财产品手续费收入0.56亿元,也比上年同期增长1674%。

  交通银行个人金融部副总经理刘立志表示,前几年主要是小银行在推理财产品,而几家大银行是从去年下半年、今年上半年才开始发力。

  对此,社科院金融研究所结构金融室主任殷剑峰认为,短期而言,工农中建四大行因为银行网点多,便于销售,但从长期发展来看,产品质量才是占领市场的关键。事实上,目前从发行数量、结构类型来看,排在前面的是股份制银行。

  但是申银万国投资报告认为,大银行经营模式转换具有更大的收入增长潜力。

  通过理财业务走向全能银行

  银行向个人金融转身成功与否,衡量的重要指标是中间业务。

  中间业务收入就是非利息收入,今年财报显示,各大银行均取得飞跃增长。但与国际银行相比,中间业务收入占总收入比还是比较低。据悉,国际银行大体有三个梯队,第一梯队花旗银行,中间业务收入已达70?80%;第二梯队银行中间业务收入达50%;第三梯队是亚洲的银行,达40%。中国银监会统计,国有银行和股份制商业银行中间业务收入占比平均约17.5%,城市银行中间业务收入占比是3.67%,农村合作金融机构占比0.7%。与国际银行的差距还是非常大。

  "银行做理财业务,从而走上了通往全能银行的道路",殷剑峰表示,从国外来看,全能银行有好处,会带来规模经济;同种业务的推广使银行规模上节约成本;但缺点是各种业务存在利益冲突。

  从美国市场来看,进入全能银行前,美国非银行金融机构已经非常发达,所以美国在这方面冲突不明显;德国比较明显,现在随着欧元产品出现,各国竞争使得德国银行逐渐打破这方面冲突。

  中欧工商学院金融学副教授赵欣舸接受理财周报记者采访时,表达了类似观点,美国的银行业务比较单纯,商业银行与投资银行分开,基金业发达。欧洲全能银行比较多,一大趋势是对私业务越来越多。

  高盛亚洲区董事总经理胡祖六(胡祖六新闻,胡祖六说吧)曾表示,一个典型的发展趋势是,商业银行变得越来越专业化。工商银行金融市场部总经理徐志宏认为,商业银行经营性转型的终极目标,是成为一个独立的市场参与者,通过创造金融产品,以及对风险、期限、规模、流动性的转换来为客户增值。

  专业就是个性化服务

  谁正在变得越来越专业呢?

  如果从目前的理财市场来看,同质化竞争现象严重。虽然目前理财产品已经近2000种,但是结构雷同的产品比比皆是。

  导致这一局面的原因,殷剑峰认为中资银行对外资银行的吸纳性比较强,银行彼此之间的模仿痕迹比较重,创新能力还不够。赵欣舸也直言,"现在依托资本市场的红火,对银行来说,是一个黄金年代。但是,这种情况不是常态,进入常态后,银行间竞争更激烈。"

  谈到中资银行与外资银行的区别时,多数专家认为中资银行具有网点优势,熟悉国内市场,所以在人民币业务有优势;而外资银行的设计能力强于中资银行。

  "在同一资本监管下,中资银行未必输给外资银行",刘立志的想法可以说代表了目前中资银行普遍想法。确实,现在外资银行所能挂钩的标的中资银行均可以挂,这也是导致同质化的一大原因。

  但是,赵欣舸提醒道,如果网上银行业务能进一步发展,消费者更加适应时,中资银行面临的压力将更大。

  中资行慢慢意识到市场细分的必要。多家中资银行的零售部老总在接受采访时表示,下一步的计划是根据客户量身定制产品。

  中产阶层在中国的形成,将无疑更加助推市场细分。对中产阶层市场,外资银行也早已谋划在前。

  恒生银行副行政总裁兼个人理财及财富管理业务主管杨荣?接受理财周报采访时表示,中国中产阶层在迅速扩大,这些中高收入群体非常需要专业化的个人资产管理和增值服务,他们是个人理财市场上最主要的潜在客户群。由于银行具有的覆盖面广、产品丰富、渠道多样、服务专业等优势,使得银行成为个人理财的最佳渠道。

  风险管理成银行的重要课题

  招商银行零售业务部副总经理张东说,风险教育开始成为各银行个人理财业务的主要课题。理财经理在客户购买产品的时候,有没有充分提示风险,招行会通过电话中心抽查,以树立正确的理财产品销售观念。

  赵欣舸表示,银行现在不仅接受的是信用风险,还有利率风险、股市风险等。现在产品越来越复杂,虽然一些产品表现不错,但最近QDII产品就受到风险损失。他说,"国外银行会有一种计算风险的指标,叫做VAR(处于风险中的价值),大意是指有多少概率在下一天发生多少损失,通过数据决定银行是否要做风险对冲"。

  近15年来,西方商业银行在经营理念上的最大变化,就是把商业银行归入风险管理行业,认为商业银行的核心竞争力就是风险管理。对理财产品的设计团队来说,风险管理一样重要。

  新巴赛尔协议一大要求就是对风险控制,有非常详细的条款与指标。虽然,中资银行近年在资本充足率上有不小进步,但对复杂的风险控制流程以及配套IT系统工程,中资银行在转身过程中将面临不小的挑战。

(责任编辑:聂晶)
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