拟发15亿分离交易可转债 青岛啤酒宜逢高减磅

　　BY别冶每日经济新闻

　　青岛啤酒（600600）拟发行分离交易可转债不超过15亿元，即发行不超过1500万张债券，每张债券的认购人可以无偿获得公司派发的认股权证；债券期限自本次分离交易可转债发行之日起6年，认股权证的存续期自认股权证上市之日起18个月。本次发行所附认股权证行权比例不低于2:1，即每两份认股权证代表认购不高于一股公司发行的A股股票的权利。受此消息刺激，该股昨日逆市上涨1.89%，报收30.12元。

　　公司称，此次发行分离交易可转债募集资金主要用于6个生产项目，包括公司徐州彭城有限公司新建年产20万千升啤酒生产基地项目、公司第三有限公司新建年产30万千升啤酒生产基地项目、公司日照有限公司新建年产20万千升啤酒生产基地项目、公司济南有限公司新建年产30万千升啤酒生产基地项目、成都有限公司新建年产10万千升啤酒生产基地项目及公司麦芽厂新增10万吨麦芽生产能力扩建项目。上述项目共需投入19.24亿元，拟用本次募集资金投入15亿元，拟投入7亿元在山东、广东、江西、福建等地新建或扩建啤酒生产基地，拟投入8亿元根据市场情况和谈判结果收购国内其他啤酒生产企业。

　　公司表示，本次发行拟投资项目符合公司发展战略，相关项目投产后有利于公司进一步深化主营业务，扩大产业规模，增强公司核心竞争力和可持续发展能力。

　　中金公司认为，公司拟发分离交易可转债可能有助于公司A股股价的企稳，但鉴于再融资本身不会加快公司盈利增长步伐，也难以改变短期内成本与税收压力所带来的盈利增长风险，维持对公司A股和H股的“减持”评级。