辅助地位未改变 万能险缘何扎堆上市

　　10月1日起，新的《万能保险精算规定》正式实施。为配合这一新规的实施，各保险公司陆续推出了新一代万能险。除了太平洋人寿4月推出的新一代“华彩人生”万能险，以及中国人寿8月推出的瑞祥终身万能险，平安人寿的新万能险在新规实施当天正式上市，太平洋安泰也将在本月推出新一代的万能险。

　　为何此时扎堆上市

　　新一代万能险为何在此时接二连三上市？泰康人寿上海分公司有关人士表示，最直接的原因还是为了配合《万能保险精算规定》的实施。新一代的万能险相比旧产品，最大的区别在于各项费用和信息披露的透明化。新规规定了万能险仅可以收取的5项费用，分别为初始费、死亡风险保险费、保单管理费、手续费和退保费，并对各项目的收取限制作了明确的规定。同时，万能险将每月公布投资收益信息，供客户参考。

　　配合新规推新产品只是一个推手，业内人士指出，更深层次的原因，也许还是希望借万能险为投连险降降温。投连险直接账户投资股市，在资本市场态势看好的时候，当然是市场的宠儿。但是，一旦资本市场晴转阴，行情下跌，投连险投保人需要有相当的抗风险能力，如果引发退保风潮，势将给寿险业的发展带来极为不利的影响。

　　旨在充当“平衡器”

　　一些业内人士表示，现在许多客户的抗风险能力还未达到可以购买投连险的程度，只是因资本市场利好，诱使他们忽略了投资的风险而盲目购买。因此，在投连险特别热销于寿险市场的时候，适时推出一些有保底收益的产品，可以给投连市场降降温。据悉，带有引导性地推出新品，吸引客户的眼光，不失是平衡寿险市场的一种有效做法。

　　万能险之所以可以担当起平衡的重担，主要取决于它本身的特点。万能险是一款可以满足投资需求的保险，并且以往的销售也使得消费者对其有一定的认可。那些既不想错过资本市场的良好投资环境，又不想冒太大投资风险，希望可以保底的客户，有可能在保险公司的引导下购买万能险。

　　不过，虽然同为万能险，银保渠道和个险渠道的差异还是很明显的。银保渠道注重保险产品的标准化和简单化，就像一份份“套餐”；而个险渠道销售的万能险则更像是“点菜”，个性化更多一些，也更注重保障。

　　辅助地位未改变

　　虽然推出了新的万能险，但已经销售投连险的公司均表示，他们仍然以投连险为主、万能险为辅。泰康人寿上海分公司相关人士表示，他们对资本市场依然持乐观态度，所以投连险还是公司的主打产品。

　　业内有的人士指出，万能险与投连险一样，销售风险不可忽视。目前每月公布的结算利率，不是当月的结算利率，更不表示当月的收益率，而是年化了的月结算利率。比如，某公司公布的8月结算率为6%，8月实际的结算率应该要除以12，如果算收益率还要更低一些。而消费者很容易将6%误解为8月的收益，过高估计了万能险的收益。据此，保险公司在销售的过程中，理应作出具体说明，否则为投连降温不成，反倒会将自己推到风口浪尖。