访谈实录：十一后再买投连险吗？

    眼下，伴随着股市的火爆，保险公司投连险的收益也水涨船高，吸引了越来越多的投资者成为保户。但根据中国保监会新的精算规定，10月1日后投连险的投保成本将降低。那么改版后的投连险有什么变化呢？

　　在这样的变化下，有计划购买投资连结险的消费者又该如何选择呢？是现在购买还是十一以后再来购买呢？

　　为此搜狐理财特邀请几位专家为大家进行解答。

    主持人：各位搜狐网的网友大家下午好，欢迎光临嘉宾聊天室。

    访谈嘉宾：

　　温琳琳: 泰康人寿保险股份有限公司 北京分公司 银行保险销售部总监

    吴冬芝: 明亚保险经纪有限公司 研究发展部经理

    丁  波：信诚人寿保险有限公司北京分公司 项目督导

　　主持人：最近因为股市、基金市场有一些动荡，广大消费者对投连险越来越看好，而且也对投连险了解的信息越来越多，也因为这个原因，搜狐理财今天专门请到了三位嘉宾，就这一问题和网友进行一下讨论。今天先简单介绍一下三位嘉宾，首先是来自泰康人寿保险股份有限公司北京分公司银行保险销售总监温琳琳；然后是来自信诚人寿保险有限公司北京分公司项目督导丁波先生；还有明亚保险经纪股份有限公司 研究发展部经理吴冬芝女士。今天很高兴请到三位，在中秋节前一天就这个话题进行讨论。既然网友很关心这个问题，先给大家介绍一下到底什么是投连险，也请各位站在自己公司的立场和理解上给大家解释一下。

    如何理解投连险？

　　丁波：投连险是具有投资功能的保险，第一是保险，第二具有投资的功能，有投资的功能并不表示一定可以用于投资，只是说这个功能将来可以使用或者不使用，有选择的权利。

　　温琳琳：投连险是给老百姓投资多元化的组合，外加上保险的功能进行连接。

　　吴冬芝：很高兴能和泰康以及信诚的老总来讨论投连险的问题，感谢搜狐给我们这次机会。作为经纪公司，我们也对市场的投连险做过一些了解和研究，包括之前我们做过国外的投连险的研究。整体来讲，从投连险发展历史来看投连险是从终身寿演变过来的，刚开始应该从70年代开始才有了投连险，为什么会出现投连险呢？这是跟当时的银行利率上升，股市都有很大的关系。投连险和传统寿险相比的区别在于除了具有保障的功能之外，加了一些投资的功能，也就是说跟资本市场，跟国际市场，跟债券市场有一定的关系，它在一定程度上，可以规避通货膨胀的风险，基本来讲它是一个比较灵活的，比传统寿险更能适应市场发展的产品。

　　主持人：三位说得都很到位，丁总说得让人好理解，投连险就是保险，再加上带有投资功能，不能完全理解为就是投资的工具，毕竟还是保险。温总进一步补充了。最近股票、基金、包括银行的理财产品都开始热卖，但是因为超过了5400点，大家对市场开始慢慢觉得心里没底了，觉得很高了，这个时候大家会把钱转投相对比较稳健，比较稳妥的方式。在这个时候很多的公司都推出投连险，很多人对这个险种感兴趣，也在购买。各位嘉宾能不能从各个公司数据来看，来谈谈除了我讲的原因以外，还有没有其他更深入的原因。

　　温琳琳：从泰康公司角度来看，泰康公司的投连险主要在银行的渠道进行销售，从银行渠道开始销售是从7月12号和银行签约进行销售的。使整个银行保险的业绩在北京分公司情况下有一个大幅度的提高，可能是银行保险历时5年来单月最高的月份，使泰康公司银行保险在北京市场上现在暂居第一位，投连险在业绩当中占了50%的保费业绩量。老百姓为什么现在热衷于投连险，有几个方面的原因。第一从股市一直在看好，从5月30号股市大盘调整来看，很多个人散户损失比较重的，他们开始选择基金、保险，银行投连险比较理性的投资组合来进行自己的财务管控。第二，人民币储蓄客户占了很大的量，这部分客户希望自己能够得到一个很好的收益在投资上，但是同时又惧怕股市的风险，另外随着银行加息不断地在深入，我们进入加息的通道，不能老是去银行不停地换折子，倒折子的情况，选择投连险跟上投资的步伐，使他不至于承担很高风险的同时又能得到一个比较稳定的投资收益。从这个方面来选择投连险。第三方面是以往保险公司销售分红险和万能险为主，因为保监公司的规定，分红水平不是特别高，万能险按照国家的加息利率通道在往上调整，但是满足不了老百姓投资迫切想分享牛市盛宴的心态，所以投连险给了他们一个很好的基础。就是风险不是特别高，同时又能分享到牛市的盛宴，所以选择投连险的人在逐渐增多。

　　主持人：据我所了解，丁总所在的信诚人寿还是以个人渠道为主，在您看来，投连险现在热卖的情况下，从信诚的角度还有什么深入的原因吗？

　　丁波：投连险热卖除了产品本身灵活性的原因之外，还有大的背景，居民储蓄人均收入的提升还有现在投资渠道的多元化，在今年表现特别明显，我们可以看到股市最近两年998点一直到现在5000多点，时间非常短，这样把整个大众的理财热情调动起来，再加上居民手里收入提升了，理财的需求多样化，需求的激情可以说被释放出来了。在投资渠道方面，不仅仅是投连险热销，包括其他所有的跟投资相关性的理财工具都在热销，在这里表现出来只是就产品来讲，投连险相对来讲比传统险，比过去的分红型在目前受到的关注度更多一些。

　　吴冬芝：两位已经说得很全面了，老百姓手里有钱了，就要找渠道，股市确实风险很高，我自己也在股市有投资，确实是看着牛市很火，但是真正能够赚到钱的散户并不是很多。大家有风险保护的意识，来购买投连险产品也是非常好的，同时投连险能提供保障的功能，这是比较好的。

    购买投连险之前应该注意家庭整体投保顺序

　　主持人：说到这里，有一个小案例。我的一个朋友，今年40岁了，他听说过投连险，最后他买了一份某公司的投连险，但是在投保的时候，当时营销人员就跟他解释说你最好把险种投到孩子名下，因为孩子年纪比较小，这样的话，从长期收益来看，费用比较少一些，从投资观念来看，收益会大一些，就这个案例来讲，三位有什么样的看法吗？

　　温琳琳：可能这个消费者选择的投连险是以往最早的时候市场上推出的投连险，还是以保障为主的，第一年所交的保费是以保障为主的投连险。现在投连险基本上已经重新进行了调整，我们是以投资方面为主的，跟年龄倒是没有特别大的关系。基本上从投资收益角度来说像泰康人寿曾经在2002年11月份在银行柜面上推出一款投连险，那是农行专卖的投连险，基本上到五年期的，今年11月份满5年期，当时选择进取型帐户的客户，从当时买入净值一元快，现在达到5.03元，收益达到500%的收益，所以跟年龄没有太大的关系。但是最早推出的个别公司推出的投连险，可能将前期第一年的保费是以保险人的形式购买保险的形式进行推介的，跟现在的投连险形态有点不同。这块吴总对各个产品比较了解。

　　吴冬芝：从我角度来讲，我还是鼓励投连险在投资功能的同时有一定的保障作用。小孩买和大人买在保障费用上确实有差异的，因为年纪不同的，风险保费扣除是不一样的，身故的风险，比如我十几岁、二十岁肯定比三十岁，五十岁的风险低一些，扣除的费用低一些，但是年纪大一些费用高一些。纯粹以投连险作为投资功能的话，因为投连险很多投的是基金，有人讲投连险实际上是基金加上定期寿。如果只是要投资功能的话，实际上基金可以满足他的需求。保障的话，像你刚刚讲的孩子投保，不知道这个家庭父母有没有足够的保障，真正说保障父母，大人作为家庭的经济支柱是非常重要的，如果他自己没有获得充分保障，当他发生风险的时候，家庭保障会出现缺口，我倒不建议小孩去买投连险，还是大人在买的时候自己有足够的经济能力，投连险在保障上非常灵活的，可以在自己年纪正当壮年，收入很高，是家庭经济支柱的时候，可以买很高的保障。在退休以后，可以买比较低的保障，这样扣除的费用相对降低了，这个也不影响自己的投资功能。投连险的保障加投资双重合在一起叫投连险，还是建议在买保险的时候做综合的分析。

　　主持人：刚刚的问题上，我们丁总的发言权很多，据我了解信诚人寿从2003年底推出了投连险，当时合资公司，应该算是第一家进京的合资公司，也是第一家推出投连险，而且以个险渠道来销售的，刚才我提到的案例，在贵公司是不是也有类似的？

　　丁波：有，这是很常见的，不过有一点要纠正，我们卖投连是在2001年开始卖，2003年北京分公司刚开业。

　　主持人：就是说从全国范围来说，信诚推出投连险的时间更早。

　　丁波：就刚才说的案例来说，40岁的人群上有老下有小，压力很大，这个时候把保障放在第一位，因为他是家里的经济支柱，很理解作为客户来讲，希望自己的资金能够尽快增值的心情可以理解，在具体看案例之前，应该更深入了解，40岁的客户本人是否已经具备，比如之前有没有购买其他的寿险，如果没有买寿险的话，这个时候给小孩买投连，这个次序是错的，如果自己已经有买过寿险而且保障很充分的情况下，他把投连作为投资工具来看的话，这么选择又是相对来说比较合理一点。

　　主持人：刚才三位专家说的基本上思路是一样的，就刚才那个案例来讲，在投保过程中，不单单看买在孩子身上是不是合适，而是要先看他的家长是不是已经拥有了足够的保障，然后再去考虑这个问题。如果前提是孩子家长已经购买了相应的保障，可能也能够支撑起家庭，没有问题。这个时候把投资的重点放在孩子身上，是不错的选择。

　　温琳琳：要看投资整个家庭的结构体系来看。