基金定投意外被停 基民无奈律师认为存在违约

　　开篇语

　　眼下，基金已经成为老百姓一个极其重要的投资渠道，短短几年间从几百亿增长到2万亿的基金总规模表明了投资者的热捧。

　　在此情况下，基金的风吹草动，都会牵动6000万基金持有人的神经！

　　然而，就在基金越来越炙手可热的今天，被捧上天的它开始出现损害持有人利益等问题了，这就像平静的水面下埋藏的漩涡和暗流，如果不加以解决，最终将影响6000万基金持有人的根本利益！

　　今日起，本报正式推出《繁荣下面的隐忧 基金持有人维权行动》系列报道，将基金公司和基金运作中存在的问题，将基金市场繁荣背后的缺陷，一一呈现给基金持有人，让我们共同来解决这些问题，推动基金业的健康发展。

　　本期话题

　　基金定期定额投资是众多基金持有人采用的投资方式。然而，近期不少投资者发现，自己并没有违反当初签订的定投协议，每月仍在按时存入资金，但定投的基金却买不到了。原因很简单，基金公司的一则暂停申购的公告，就将原有持有人的定投权利给剥夺了！这合理吗？基金公司是否违约？

　　基民热线

　　买基金有烦心事 给我们说

　　像基金暂停申购的同时也暂停对老客户的定投业务这种事，肯定很多基金投资者都遇到过。您觉得有没有损害你的正当权益？您在购买基金的时候还遇到过其他损害您权益的事情没有？

　　如果您遇到了这些问题，如果你有话想说，那么，今天上午10时～12时，您可以拨打本报证券部为此开通的基民热线028-86510726，说出你的心声。

　　暂停案例

　　定投“悄然关门” 基民懵了

　　2007年9月14日，王女士又来到银行打印自己基金定投资金账户的明细表。然而，她每月定投的800元现金仍在账上，没有划走。当她看到结果后，一下子懵了：“这是怎么回事？”

　　王女士今年30多岁，是一家公司的小职员，和丈夫的月收入加起来也就3000多元，家里还有老人和孩子，让王女士对于未来的日子特别是退休后的养老感到担忧。

　　偶然一个机会，王女士接触到了基金定投业务，每个月几百元都能买基金，让王女士觉得非常可行。她简单算了一笔账，每月定投800元，一年就有9600元，按照25年计算，本金就有24万元，按照基金近年平均收益率25％计算，25年下来有100万元应该没问题。

　　想到这里，王女士一下子对未来和退休养老有了信心。今年5月，她到银行办理了景顺长城新兴成长的定投业务，并把每月扣款日定在了13日。

　　然而，本月14日当她查账时发现事先存进去买基金的钱还在，“13日又不是周末，为啥不扣款呢？”她立刻找到银行工作人员，得到的解释是：“景顺长城基金公司暂停了这只基金的申购，定投也给停了，所以我们没办法扣款买基金！”

　　“我签订的协议说得非常清楚，我的义务就是每月准时定额存入资金，既然我已经做到了，那你们就应该给我买到基金，我没有违约，而基金公司单方面暂停定投，那就是基金公司在违约！”王女士非常不满，当初满以为找到了一个退休养老的可靠途径，现在，仿佛一切都落空了。

　　王女士的遭遇不是个案，近来，不少投资者向记者反映了类似的问题。基金公司单方面暂停老客户的定投业务，这合理吗？记者就此展开了调查。

　　记者调查

　　定投业务 热闹背后问题多

　　近期暂停申购的基金多达四五十只，这些基金之前办理的定投业务是否同时暂停了呢？记者随即进行了调查，事实确实如此！这一暂停，让热闹的定投业务一下子暴露出不少问题来。

　　一、基金公司表述不清

　　“为了保护现有基金份额持有人的利益，自本公告之日起，暂停××基金的申购业务！”近期，我们频频看到基金公司暂停旗下基金申购的消息。

　　申购一暂停，原有的定投业务也跟着暂停，不过，基金公司的相关公告对此的说明往往一句话带过，留给投资者一头雾水。

　　例如景顺长城基金公司公告称：“本基金公司决定自本公告之日起，暂停上述基金的申购及定期定额投资业务。”银华核心价值优选基金：“自8月24日15时起，暂停本基金的申购业务（含定期定投业务）。”

　　这样的公告，投资者看了肯定有疑问：暂停定投业务包括已办理的定投业务吗？暂停申购包括已办理了定投的申购吗？

　　不过，基金公司的行动却很明确，一刀切———在暂停申购的同时，也暂停了老客户的定投业务，这自然会引来投资者的不满。

　　二、定投合同责权不明

　　“签订了定投协议还按时存了钱，我遵守了合同却买不到基金，这是不是银行和基金公司违反了合同？”这是不少办理了定投业务的投资者提出的问题。

　　记者对部分银行进行了走访，从各大银行拿回的“定期定投申请书”看，申请书上大都有这一条：“如果卡内可用余额不足导致银行无法正常扣款，当期定期定额投资申请失败；如连续三期申请失败，定期定投业务自动终止。”

　　在对投资者进行明确约束的同时，对基金公司的业务却没有明确的表示，在工行的定投书上仅有这一条：“如发生基金终止、基金公司变更此项业务或发生其他基金定投业务无法进行等情况时，基金定投业务将自动终止！”

　　对此，不少投资者提出了疑问：在签订申请书后，即意味着定投业务生效，每月准时存钱也就表明我的责任已经尽到了，现在不给我办定投，显然是基金公司违约了！

　　三、定投可能被迫终止

　　还有一点很多投资者可能不知道，即使你的账上每月都准时有钱扣，但如果连续三个月由于基金公司暂停定投不能扣款，你的定投业务也可能被暂停！

　　记者昨日拨通了银华基金公司客服电话，工作人员告诉记者，银华优选已暂停申购和原有的定投业务。因为该基金规模过大，单个定投金额虽不大，但开通此业务的人多了，加起来份额也不小。这让基金经理操作起来会不方便。但只要投资者账户连续三个月没有扣款，原有的定投业务很有可能会被取消，需要重新签订定投协议。

　　如果因为这样而被取消定投业务，显然不能由投资者来承担责任。即使重新签订协议，也增添了很多不必要的麻烦。如果投资者不清楚内情照样存钱又买不到基金，资金的时间成本加起来也不是小数目。

　　基民质疑

　　投资者：暂停定投不合理

　　基金暂停申购，为啥对已办理的定投业务也要暂停？对此，基金公司有自己的理由，但这并未完全消除投资者的质疑。

　　规模过大 为何不提前限制

　　对此，基金公司最常见的解释就是：“基金规模过大，为了保护现在持有人的利益，因此暂停申购！”不过，投资者对此有自己的看法。

　　“既然规模过大，为何不早点控制规模？比如募集上限为100亿元，那完全可以在成立时将规模控制在90亿元，剩下10亿元可像新基金一样进行比例配售，优先满足定投客户啊。”

　　系统问题 为何有的基金可行

　　“不是我们不开通定投，主要是银行系统不支持。”部分基金公司则给出了这个解释。

　　记者从部分银行了解到，虽然有些基金公司暂停了旗下基金的申购，但对原持有人的定投业务并没有暂停，比如广发聚丰（工行托管）、上投摩根旗下的成长先锋、中国优势、上投阿尔法（以上均在建行托管）、内需动力（工行托管）等。

　　既然在建行、工行的部分基金都没有暂停定投业务，那么托管在这些银行的其他一些基金以系统不支持为理由显然不能成立。部分银行工作人员也表示，暂停定投业务，主要是基金公司的决定。

　　定投量大 为何不进行控制

　　“现在定投额度非常大，所以累加起来不得了，这对我们的操作会不利。”这是基金公司另外一种解释。

　　投资者则认为，一般人每个月定投也就几百元，即使有100万人同时定投，一个月下来的额度不过十亿元，这对基金公司的影响应该不大，而基金暂停申购往往也就半个月到一个月，既然能够打开，为啥就不能优先考虑原定投客户的利益呢？而广发聚丰就是每月设定了定投限制，每个月定投金额不能超过5万元，这种方式基金公司都可以借鉴。

　　律师说法

　　暂停定投存在违约行为

　　基金公司暂停申购，与原持有人约定的定投业务也随之暂停，基金公司的做法是否违约？带着这个问题，记者采访了上海新望闻达律师事务所宋一欣律师。

　　记者：现在很多基金公司暂停旗下基金申购而将原持有人的定投业务也暂停了，您认为这种行为是否违约？

　　宋一欣：在定投合同有效、账户上每月又有足够资金的情况下，定投业务的暂停剥夺了原持有人的权利，属于违约行为，违反了《合同法》。

　　记者：由于和投资者签订协议的是银行，这个责任应该由谁来承担？

　　宋一欣：投资者和银行签订了协议，那么银行要承担相应的责任。另外，由于基金公司暂停了定投业务，它也存在违约嫌疑。银行和基金公司之间肯定是有代理销售协议的，基金公司可能要承担连带责任，不过这要由法院来最终裁决。

　　记者：很多持有人因暂停申购而连续三个月扣不了款，定投被终止，这怎么看？

　　宋一欣：这属于提前结束合同，也属于违约行为。

　　记者：有些基金公司没有暂停定投业务，但因为银行系统原因而不能定投，这又是谁的责任？

　　宋一欣：如果属实，那就是银行的责任。

　　记者：如果投资者因无法正常定投产生了损失，这该怎么办？

　　宋一欣：投资者可以根据签订的合同条款要求其支付违约金。如果合同中没有此项规定，可以以《合同法》为依据。

　　链接

　　基金定投业务

　　基金定期定额投资就是指投资者向基金代销机构提出申请，约定每月扣款时间、扣款金额，于每月约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款进行基金申购的一种投资方式，这是类似于储蓄“零存整取”的一种基金投资方式，可以分散风险、降低平均成本。目前，基金定投这种方式已经得到了众多工薪阶层的认同。