跑赢加息 投资型保险走俏

　　兼具保险保障与投资理财双重功能

　　在证券市场牛气冲天、央行频频加息的情况下，投连险、万能险和分红险等投资型保险也越来越受到投资者的关注。但是，面对特点各不相同的投资型保险产品，市民又该如何选择呢？

　　不同产品风险不同

　　保险人士介绍，投资型保险兼具保险保障与投资理财双重功能。

目前常见的投资型险种主要有三种：投资连结保险、分红型寿险、万能寿险。总的来看，分红险、万能险、投资连结保险的投资风险依次递增。

　　长城保险理财部人士表示，对于家庭投资来说，本金的安全很重要，应是最先考虑的因素。本金安全实际上可以理解为产品的流动性，即通常所说的“变现”能力。

　　从这个角度来分析，分红险和万能险在一定期限内能具有保本功能：分红险只要不提前退保就可以保证本金的绝对安全，而万能险则更为灵活，在持有一定期限后退保将不收取费用。

　　另外，这两个险种一般都可以按照现金价值或者账户价值的一定比例办理保单借款业务，使投保人能够获得临时流动资金以解燃眉之急，例如长城保险的某款产品可以按照账户价值的80％进行借款。

　　而投连险，更像一种多账户的基金，在证券市场处在“牛市”时，该类险种的收益往往高于分红险和万能险。另外，由于购买该类产品初始费用较高，因此投连险一定要长期持有。

　　分红险、万能险受益

　　目前，我国正处于加息通道之中，与传统寿险相比，能够与存款利率挂钩浮动的投资型寿险更受投资者青睐。

　　加息对分红险的影响主要体现在对其红利部分的影响。保险公司的投资收益越高，保户分得的红利有望更高。不过，分红险的收益相对稳定，不会突然大涨。

　　万能险对利率的“反应”则更为“灵敏”，它通常按月公布收益率并进行结算，其收益水平在保底的基础上会随当时存款利率水平的上涨而上涨，实现“息涨随涨”。例如，在7月20日加息以后，8月份市场万能险公布结算利率都相应出现了提高，8月22日央行第四次加息后，预期大部分万能险结算利率也会进一步提高。

　　由于投连险具有多个投资账户，因此其受加息政策的影响很难一概而论。从理论上看，加息减税对主要投资于短期存款等货币市场工具的现金类账户是利好，而对基金类账户则影响不大。

　　保障功能要考虑

　　既然是保险产品，相比其他类似的投资品种最大的优势就是其具有的保险保障功能，一般这类产品都会附带一些保障，如意外伤害保障、意外伤害医疗保障、公共交通意外保障、身故保障等。因此，在购买时也要综合考虑其保障功能的多少。

　　投连险、万能险和分红险这三类产品的保障功能差别不大，但是不同公司的产品，保障会有区别，消费者购买前可以对多个保险公司进行比较。

　　业内人士提醒，消费者不要盲目追求高回报，购买保险首先应该看重的是其保障功能。如果购买只注重投资，有可能会出现保障不足的情况。