投资型保险变脸 投保成本降低投资收益提高

　　近日，保监会出台了新的投连险、万能险精算规定，降低了账户管理费、初始费用及买卖差价等。这意味着，从今年10月1日起，购买投连险、万能险将比现在更实惠。

　　初始费用至少降一成

　　目前，投保人在缴纳投连险、万能险的保费后，保险公司将扣除一定的初始费用，如趸缴型产

　　品在7%~10%之间，期缴型产品首年初始费用多在60%~70%之间。

　　【案例】30岁的陈女士，去年投保了一款万能型产品，年缴10000元，初始费用为所缴保费的65%，即6500元，账户管理费为84元/年，则进入保单账户的只有3416元（10000-6500-84）。但10月1日后，同样是年交保费1万元，第一年保险公司最多只能收取50%即5000元作为初始费用，比原来少了1500元，以后各年的比例也有所降低（见表一）。

　　买卖差价不得超过2%

　　保险公司每天都会公布投连险的账户价值，包括买入价和卖出价，这之间的差价即买卖差价，大约在5%左右。但新规定明确，投连险账户的买卖差价不得超过2%，从而提高了投资回报率。

　　【案例】吴先生去年购买了某保险公司的投连险，第一年缴纳了9600元保费。在扣除初始费用后（按65%计算）和600元风险保费后，进入投资账户的资金为2760元，一年下来赚到1242元。最近吴先生想把这部分钱取出来，扣除一年60元的账户管理费、3%的提取手续费和5%买卖差价，最后能拿到手（1242-60）×97%×95%=1089.2元，实际年收益率为12.1%。

　　10月1日后，首年初始费用降为50%，买卖差价降为2%，吴先生最后能拿到手的钱为（1890-60）×97%×98%=1739.6元，比原来多了650元，实际年收益率为1739.6/（9600-600）=19.32%（见表二）。

　　账户管理费不再按比例提取

　　在投连险、万能险的收费项目中，还有一项是账户管理费，现在主要是按比例提取，少则5元/月，多则不超过20元/月。但10月1日后，保险公司收取账户管理费不得再与个人账户挂钩。这对那些个人账户资金高的保户来说，无疑更能省钱。

　　【案例】以陈女士投保的万能险为例，投保的前几年，由于现金价值很低，每月的账户管理费只有几元，但随着保单年度的累积和投资收益的增长，每月账户管理费已增加到20元。10月1日后，如果规定每月10元的账户管理费，即使20年后个人账户现金价值已经很高，每年的账户管理费也只有120元。

　　投保提醒：

　　◆等待投保新产品还是马上投保，各有优劣。如新产品各项费用有所降低，投保成本更低；而现在投保则可以马上拥有一份保障，还能早几个月分享资本市场的利益。因此，投保人要根据自身的实际需求而决定投保时机。

　　◆投连险、万能险的投资“本金”并非是全部保费，而是在扣除保障成本（风险保费）、手续费(初始费用、账户管理费等)之后进入投资账户的资金。