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汇丰晋信2016生命周期基金更新招募说明书摘要

  基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司

  基金托管人:交通银行股份有限公司

  【重要提示】

  汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2006年3月29日证监基金字【2006】53号文核准募集。

本基金基金合同于2006年5月23日正式生效。

  基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

  基金管理人承诺恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉地管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。

  投资有风险,投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书。

  本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。

  本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书(更新)所载内容截止日为2006年11月23日,有关财务数据和净值表现截止日为2006年9月30日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。

  一、基金管理人

  (一)基金管理人概况

  名称:汇丰晋信基金管理有限公司

  注册地址:上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼

  办公地址:上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼

  法定代表人:杨小勇

  成立时间:2005年11月16日

  电话:021-38789898

  联系人:周慧

  注册资本:2亿元人民币

  股权结构:山西信托投资有限责任公司持有51%的股权,HSBC Investments (UK) Limited (汇丰投资管理(英国)有限公司)持有49%的股权。

  (二)主要人员情况

  (1)董事会成员

  杨小勇先生,董事长,1963年出生,硕士学历。曾任山西省委组织部正处级干部、山西省信托投资公司副总经理。现任山西省国信投资(集团)公司副总经理、山西光信实业有限公司副董事长和山西信托投资有限责任公司副董事长。

  裴布雷先生(Mr. Blair Chilton PICKERELL),副董事长,1956年出生,硕士学历。曾任怡和集团怡富基金有限公司主席、怡和集团怡和太平洋有限公司董事和常务董事、怡富资产管理有限公司常务董事和首都(控股)有限公司常务董事。现任汇丰投资管理(香港)有限公司亚太区行政总裁。

  王四国先生,董事,1958年出生,博士学历。曾任山西通宝能源股份有限公司部门经理、山西煤炭管理干部学院副院长和山西省信托投资公司部门经理。现任山西信托投资有限责任公司副总经理。

  Mr.Alain Henri Pierre DROMER, 董事,1954年出生,1978年毕业于Ecole Nationale de la Statistique。曾任 Edmond de Rothschild 银行资本市场部主管、法国商业银行投资管理公司环球行政总裁及集团副总裁、法国商业银行行政委员会成员。现任汇丰集团投资业务环球行政总裁。

  常修泽先生,独立董事,1945年出生。曾任南开大学经济研究所教授、副所长、国家计委经济研究所常务副所长、教授和博士研究生导师。现任国家发改委经济研究所教授和博士研究生导师。

  叶林先生,独立董事,1963年出生,博士学历。现任中国人民大学法学院法学教授和博士研究生导师。

  Mr.Alan Howard SMITH, 独立董事,1943年出生,本科学历。曾任怡富控股有限公司董事、董事总经理和董事长、瑞士信贷第一波士顿副董事长。现任金威啤酒集团有限公司独立非执行董事。

  (2)监事会成员基本情况:

  任宏伟先生,监事,1952年出生,硕士学历。曾任山西省信托投资公司计划财务部经理。现任山西省国信投资(集团)公司副总会计师兼计划财务部经理。

  彭锡明先生(Mr. Simeon BROWN),监事,1966年出生,本科学历及专业会计师。曾任汇丰投资管理北美区营运总监。现任汇丰投资(香港)有限公司营运总监。

  俞晴女士,监事,1970年出生,硕士学历。曾任美国国际集团(财产管理)中国有限公司人力资源及行政总监。现任本公司人力资源总监。

  (3)总经理及其他高级管理人员基本情况:

  李选进先生,总经理,1972年出生,硕士学历。曾任怡富证券(台湾)有限公司董事长特别助理、怡富集团(台湾)台湾区负责人特别助理、电子商务部经理、怡富基金有限公司电子商务及项目发展部经理、业务拓展总监和汇丰投资管理(香港)有限公司董事兼亚太区企业拓展及中国事业主管。

  闫太平先生,副总经理,1959年出生,本科学历。曾任匈牙利金鸥国际贸易公司董事、山西信托投资有限责任公司副处长、国际金融部经理。

  杨文斌先生,副总经理,1970年出生,硕士学历。曾任霸菱证券中国研究部研究员、华安基金管理有限公司研究副总监、市场总监、上投摩根富林明基金管理有限公司总经理助理、销售总监。

  赵隽扬先生,督察长,1962年出生,硕士学历。曾任渣打银行上海分行业务主任、荷兰银行上海分行财务总监、瑞士信贷第一波士顿银行股份有限公司上海分行合规主管。

  (4)本基金基金经理

  万文俊先生,1971年出生,北京大学经济学学士,美国波士顿学院工商管理硕士。曾任中国银行江西分行信贷专员、美国Putnam Investments分析师、美国Yankee Group 投资经理和高级分析师、东方证券股份有限公司高级投资经理、上投摩根富林明基金管理有限公司行业专家。

  (5)投资委员会成员的姓名和职务

  李选进先生 总经理;林彤彤先生 投资副总监兼汇丰晋信龙腾股票型证券投资基金基金经理;万文俊先生 汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金基金经理;朱文辉先生 债券投资经理;王春先生 股票投资经理;邵骥咏先生 交易主管。基金管理人也可以根据需要增加或更换相关人员。

  (6)上述人员之间不存在近亲属关系。

  二、基金托管人

  公司法定中文名称:交通银行股份有限公司(简称:交通银行)

  公司法定英文名称:BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD

  法定代表人:蒋超良

  住所:上海市浦东新区银城中路188号

  邮政编码:200120

  注册时间:1987年3月30日

  注册资本:458.04亿元

  基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]25号

  联系人:张咏东

  电话:021-68888917

  三、相关服务机构

  (一)基金份额发售机构

  (1)直销机构

  名称:汇丰晋信基金管理有限公司

  注册地址:上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼

  办公地址:上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼

  法定代表人:杨小勇

  总经理:李选进

  成立时间:2005年11月16日

  批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字【2005】172 号

  组织形式:有限责任公司

  注册资本:2亿元人民币

  存续期间:持续经营

  客户服务中心电话: 021-38789998

  电话: 021-38789898

  传真: 021-68881922

  联系人:谈锷巍

  网址:www.hsbcjt.cn

  (2)代销机构:

  ● 交通银行股份有限公司

  注册地址:上海市浦东新区银城中路188号

  办公地址:上海市浦东新区银城中路188号

  法定代表人:蒋超良

  电话:(021)58781234

  传真:(021)58408842

  联系人:曹榕

  客服电话:95559

  网址:www.bankcomm.com

  ●山西证券有限责任公司

  注册地址:山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

  办公地址:山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

  法定代表人:吴晋安

  联系人:张治国

  联系电话:0351-8686703

  传真:0351-8686709

  客服电话:0351-8686868

  网址:www.i618.com.cn

  ●国泰君安证券股份有限公司

  住所:上海市浦东新区商城路618号

  办公地址:上海市延平路135号

  法定代表人:祝幼一

  联系人:芮敏祺

  联系电话:021-62580818-213

  传真:021-62569400

  客服电话:400-8888-666

  网址:www.gtja.com

  ●申银万国证券股份有限公司

  注册地址:上海市常熟路171号

  法定代表人: 谢平

  电话: 021-54033888

  联系人: 黄维琳

  客户服务电话: 021-962505

  网址: www.sw2000.com.cn

  ●招商证券股份有限公司

  注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层

  法定代表人:宫少林

  电话:0755-82943511

  传真:0755-82943237

  联系人:黄健

  网址:www.newone.com.cn

  ●中信建投证券有限责任公司

  住所: 朝阳区安立路66号4号楼

  办公地址: 北京市东城区朝内大街188号

  法定代表人: 黎晓宏

  电话: 010-65186758

  传真: 010-65182261

  联系人: 魏明

  客户服务电话: 400-8888-108(免长途费)

  网址: www.csc108.com

  ●广发证券股份有限公司

  注册地址:广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室

  办公地址:广东广州天河北路大都会广场36、38、41和42楼

  法定代表人:王志伟

  电话: 020-87555888-875

  开放式基金咨询电话:(020)87555888转各营业网点

  联系人:肖中梅

  网址:www.gf.com.cn

  ●中国银河证券有限责任公司

  注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

  法定代表人:朱利

  电话:(010)66568587

  联系人:郭京华

  客户服务热线:(010)68016655

  网址:www.chinastock.com

  ●光大证券股份有限公司

  注册地址:上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔15-16楼

  办公地址:上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔14楼

  法定代表人:王明权

  电话:021-68816000

  传真:021-68815009

  联系人:刘晨

  客户服务电话:021-68823685

  网址:www.ebscn.com

  ●海通证券股份有限公司

  注册地址:上海市淮海中路98号

  办公地址:上海市淮海中路98号

  法定代表人:王开国

  电话:021-53594566

  传真:021-53858549

  客户服务电话:4008888001,021-962503

  联系人:金芸

  网址:www.htsec.com

  ●华泰证券股份有限公司

  注册地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

  办公地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

  法定代表人:吴万善

  电话:025-84457777

  传真:025-84579778

  联系人:袁红彬

  客户服务电话:4008888168

  网址:www.htsc.com.cn

  ●兴业证券股份有限公司

  注册地址:福州市湖东路99号标力大厦

  办公地址:福州市湖东路99号标力大厦

  法定代表人:兰荣

  电话:0591-87613888

  传真:0591-87546058

  客户服务电话:0591-87547101

  联系人:杨胜芳

  网址:www.xyzq.com.cn

  ●国信证券股份有限公司

  注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

  办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

  法定代表人:胡继之

  电话:0755-82130833

  传真:0755-82133302

  客户服务电话:8008108868

  联系人:林建闽

  网址:www.guosen.com.cn

  (二)注册登记人

  名称:汇丰晋信基金管理有限公司

  注册地址:上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼

  法定代表人:杨小勇

  联系人:赵琳

  联系电话:021-38789992

  (三)出具法律意见书的律师事务所

  名称:北京市金杜律师事务所

  地址:北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHU A座31层

  负责人:王玲

  电话:010-58785588

  传真:010-58785599

  联系人:宋萍萍

  联系电话:0755-22163307

  经办律师:靳庆军、宋萍萍

  (四)审计基金财产的会计师事务所

  名称:毕马威华振会计师事务所

  住所:北京市东长安街1号东方广场东二办公楼八层

  法定代表人:何潮辉

  联系电话:010-8518 5000

  传真电话:010-8518 5111

  经办注册会计师:陈思杰、于荣

  联系人:黎俊文

  四、基金的名称

  汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金

  五、基金的类型

  混合型证券投资基金

  六、基金的投资目标

  通过基于内在价值判断的股票投资方法、基于宏观经济/现金流/信用分析的固定收益证券研究和严谨的结构化投资流程,本基金期望实现与其承担的风险相对应的长期稳健回报,追求高于业绩比较基准的收益。

  七、基金的投资方向

  本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、央行票据、及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

  在基金实际管理过程中,基金管理人将随着投资人目标期限的临近和根据中国证券市场的阶段性变化,逐年适时调整基金资产在股票类资产、固定收益类资产间的配置比例。同时在正常市场情况下,本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

  本基金的逐年资产配置如下表所示:

  注:股票类资产指本基金投资于权益类金融工具(具体包括股票、权证及其相关投资品种,以及中国法律、法规或中国证监会允许投资的其他权益类或其相关金融工具)所形成的基金资产部分;固定收益类资产指本基金投资于固定收益类金融工具(具体包括国债、央行票据、金融债、信用等级为投资级的企业债、债券回购、银行存款、大额存单以及中国法律、法规或中国证监会允许投资的其它固定收益类或其相关金融工具)所形成的基金资产部分。

  八、基金的投资策略

  (一)资产配置策略

  (1)动态调整型策略

  本基金属于生命周期基金中的“时间目标型”基金。概括而言,本基金投资的资产配置策略,随着投资人生命周期的延续和投资目标期限的临近,相应的从“进取”,转变为“稳健”,再转变为“保守”,股票类资产比例逐步下降,而固定收益类资产比例逐步上升。

  (2)自上而下的配置流程

  在每个时间阶段内,本基金将遵守上述确定的资产投资比例范围。在每年确定的可浮动的空间范围内,本基金将采取自上而下的资产配置策略,即从全球、区域和中国的宏观层面出发,通过深入研究和分析国民经济的增长、利率和汇率政策的调整、上市公司总体和各个行业的盈利变化趋势,结合市场估值水平的历史和区域比较等因素,全面准确地判断各类资产和资产细类的风险程度和收益前景,在控制风险的前提下,自上而下地决定投资组合中股票、债券、现金和其他资产的配置比例,包括股票资产中不同行业之间和债券资产中不同券种之间的配置比例。 与此同时, 我们将通过由下至上的选券流程,从个体股票和债券品种的微观层面出发,通过对投资对象深入的和系统的分析来挖掘个券的内在价值,积极寻求价值被低估的证券进行投资。

  综上所述,本基金在遵守各个时间段各类资产比例限制的前提下,将通过调整股票类和固定收益类资产配置比例,在一定的风险范围内实现投资组合的收益最大化。本基金资产配置的决策流程如下图所示:

  (二)股票投资策略

  (1)以风险控制为前提的股票筛选策略

  针对中国股票市场所具的弱有效性特点,本基金以风险指标为前提,利用本公司VM(波动管理)模型在具有可投资性的A股市场所有股票当中首先筛选出具有低风险/高流动性特征的股票,作为构建股票投资组合的初选库。在此基础上,我们通过深入的基本面分析和公司治理评估,进一步选出具有较高投资价值的部分股票,然后通过自上而下的资产配置和自下而上的选股流程相结合,构建具有较低风险水平的投资组合。

  我们所采用的选股指标首先是流动性和波动性的筛选指标,在此基础上得出股票初选库。我们会以CFROI财务分析和估值体系为基础平台对初选库中的股票进行深入研究,辅之以ROE等成长性指标和市盈率、市净率等相对估值指标的交叉比较,从中构建核心股票池和最终的投资组合。

  (2)以CFROI(投资资金回报率)指标为核心的财务分析和估值体系

  本基金借鉴股东汇丰投资集团的全球化投资经验,建立了以Cash Flow Return on Investment (CFROI), 即投资现金回报率为核心指标的上市公司财务分析和估值体系。 本基金将集中分析上市公司的盈利水平和盈利的持续能力、将利润转换成现金流的能力、产生现金流所需的资本等,也就是重点分析投资现金回报率,并在此基础上对其投资价值形成判断, 重点如下:

  ●企业的价值即是其全部资产的经营活动所产生的未来现金流的净现值,因此对上市公司估值的重点在于预测公司未来的现金流并确定适当的贴现率;

  ●一个赢利的公司如果没有足够的现金流量满足其流动性需求,公司仍然会有倒闭的可能,因此稳定的现金流远比会计利润更能反映公司的真实运营状况;

  ●不同公司间会计政策的不一致导致了他们各自的会计利润不具有可比性,而给予现金流的分析可以调整对会计利润的扭曲。

  现金流的基本驱动因素在于投资资本、经济回报、再投资比率、行业竞争力、公司经营和治理水平,因此以投资现金回报率(CFROI)分析为基础的上市公司估值公式如下:

  此外,本基金的财务分析体系还包括:相对估值指标分析、财务约束分析、现金分红分析。根据公司的不同特征,本基金管理人还将予以其它财务指标的分析,以构建一个完善的财务分析体系。

  (3)公司治理评估与实地调研

  通过借鉴汇丰投资关于上市公司评分体系的运用方法,本基金建立了全面的公司治理评估体系,对公司的治理水平进行全面评估;评估不合格的公司坚决予以规避。同时,本基金通过实地调研对综合评估结果做出实际验证,确保最大程度规避投资风险。

  公司治理结构的评估是指对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察,包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、政府及母公司对公司内部的干预程度,管理决策的执行和传达的有效性,股东会、董事会和监事会的实际执行情况,企业改制彻底性、企业内部控制的制订和执行情况等。公司治理结构是决定公司评估价值的重要因素,也是决定公司盈利能力能否持续的重要因素。在国内上市公司较普遍存在治理结构缺陷的情况下,本基金管理人对个股的选择将尤为注重对上市公司治理结构的评估,以期为投资者挑选出具备持续盈利能力的股票。本基金管理人将主要通过以下五个方面对上市公司治理水平进行评估:

  ●产业结构;

  ●行业展望;

  ●股东价值创造力;

  ●公司战略及管理质量;

  ●公司治理。

  (4)风险调整的行业优化配置

  本基金将实行以风险调整和内在价值评估为基础的行业优化配置策略。

  (三)固定收益类资产投资策略

  (1)动态投资策略

  本基金属于10年目标期生命周期基金。在投资初始阶段,本基金债券投资将奉行较为“积极”的策略;随着目标期限的临近和达到,本基金债券投资将逐步转向“稳健”和“保守”,在组合久期配置和个券选择上作相应变动。

  (2)其他投资策略

  本基金还将采取收益率曲线变动分析、利率预期、收益率利差分析、公司基本面分析等其他债券投资策略。

  ●利率趋势预期

  准确预测未来利率趋势能为债券投资带来超额收益。本基金将密切关注宏观经济运行状况,全面分析货币政策、财政政策和汇率政策变化情况,把握未来利率走势,在预期利率下降时加大债券投资久期,在预期利率上升时适度缩小久期,规避利率风险,增加投资收益。

  ●收益率曲线变动分析

  收益率曲线反映了债券期限同收益率之间的关系。投资研究部门通过预测收益率曲线形状的变化,调整债券投资组合长短期品种的比例获得投资收益。

  ●收益率利差分析

  在预测和分析同一市场不同板块之间(比如国债与金融债券)、不同市场的同一品种、不同市场的不同板块之间的收益率利差基础上,投资部门采取积极策略选择合适品种进行交易来获取投资收益。在正常条件下它们之间的收益率利差是稳定的,但是在某种情况下,比如某个行业在经济周期的某一时期面临信用风险改变或市场供求发生变化时,这种稳定关系会被打破,若能提前预测并进行交易,就可进行套利或减少损失。

  ●公司基本面分析

  公司基本面分析是公司债(包括可转债)投资决策的重要决定因素。研究部门对发行债券公司的财务经营状况、运营能力、管理层信用度、所处行业竞争状况等因素进行“质”和“量”的综合分析,并结合实际调研结果,准确评价该公司债券的信用风险程度,作出价值判断。对于可转债,通过判断正股的价格走势及其与可转换债券间的联动关系,从而取得转债购入价格优势或进行套利。

  (四)权证投资策略

  本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下,对权证进行主动投资。基金的权证投资策略主要包括以下几个方面:

  (1)综合衡量权证标的股票的合理内在价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,运用市场公认的多种期权定价模型等对权证进行定价。

  (2)根据权证的合理内在价值与其市场价格间的差幅即“估值差价”以及权证合理内在价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理内在价值的考量,决策买入、持有或沽出权证。

  (3)通过权证与证券的组合投资,利用权证衍生工具的特性,来达到改善组合风险收益特征的目的。

  (五)资产支持证券投资策略

  本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下,秉持稳健投资原则,综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,以期获得基金资产的长期稳健回报。

  九、基金的业绩比较基准

  (一)2016年6月1日前业绩比较基准

  基金合同生效后至2016年5月31日,本基金业绩比较基准如下:

  业绩比较基准 = X * 新华富时中国A全指 +(1-X)* 新华雷曼中国全债指数

  其中X值见下表:

  (二)2016年6月1日后业绩比较基准

  2016年6月1日起,本基金业绩比较基准 = 银行活期存款利率(税后)

  十、基金的风险收益特征

  本基金是一只生命周期基金,风险与收益水平会随着投资者目标时间期限的接近而逐步降低。

  本基金的预期风险与收益在投资初始阶段属于中等水平;随着目标投资期限的逐步接近,本基金会逐步降低预期风险与收益水平,转变成为中低风险的证券投资基金;在临近目标期限和目标期限达到以后,本基金转变成为低风险的证券投资基金。

  十一、基金的投资组合报告

  本基金管理人的董事会及董事保证基金投资组合报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本基金的托管人———交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2006年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  本基金投资组合报告的报告期为2006年7月1日起至2006年9月30日止。本报告中的财务资料未经审计。

  (一)报告期末基金资产组合

  (二)报告期末按行业分类的股票投资组合

  

  (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

  (四)报告期末按券种分类的债券投资组合

  (五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

  (六)投资组合报告附注

  (1)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

  (2)本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  (3)其他资产的构成如下:

  (4)报告期末本基金未投资处于转股期的可转换债券。

  (5)报告期内本基金未投资权证。

  (6)报告期内本基金未投资资产支持证券。

  十二、基金的业绩

  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至2006年9月30日。

  (一)基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

  (二)基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  注:本基金的基金合同生效日为2006年5月23日,按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓,截止2006年9月30日,本基金尚未完成建仓。

  十二、基金的业绩

  (一)基金费用的种类

  (1)基金管理人的管理费;

  (2)基金托管人的托管费;

  (3)基金的证券交易费用;

  (4)基金合同生效以后的信息披露费用;

  (5)基金份额持有人大会费用;

  (6)基金合同生效以后的会计师费和律师费;

  (7)按照国家有关规定可以列入的其他费用。

  (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式

  (1)基金管理人的管理费

  本基金的管理费率如下:

  管理费计算方法如下:

  H =E×年管理费率÷当年天数

  H 为每日应计提的基金管理费

  E 为前一日基金资产净值

  基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

  (2)基金托管人的基金托管费

  本基金的托管费率如下:

  托管费的计算方法如下:

  H =E×年托管费率÷当年天数

  H 为每日应计提的基金托管费

  E 为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。

  (3)本条第(一)款第(3)至第(7)项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定,列入当期基金费用。

  (三)不列入基金费用的项目

  基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。

  (四)基金管理费、基金托管费的调整

  基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登公告。

  (五)其他费用

  按照国家有关规定和基金合同约定,基金管理人可以在基金财产中列支其他的费用,并按照相关的法律法规的规定进行公告或备案。

  (六)税收

  本基金运作过程中涉及的各纳税主体,依照国家法律法规的规定履行纳税义务。

  十四、对招募说明书更新部分的说明

  (一)在“重要提示”中增加了:“本基金基金合同于2006年5月23日正式生效。”“本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书(更新)所载内容截止日为2006年11月23日,有关财务数据和净值表现截止日为2006年9月30日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。”

  (二)对“三、基金管理人”中的基金管理人概况(联系人)和主要人员情况(独立董事常修泽先生的简历和投资委员会成员)进行了更新。

  (三)对“四、基金托管人”的基本情况、主要人员情况、基金托管业务经营情况及基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序进行了更新。

  (四)更新了“五、相关服务机构”的相关信息,包括:更新直销机构联系人;更新交通银行股份有限公司的注册地址和办公地址;增加“海通证券股份有限公司”、“华泰证券股份有限公司”、“兴业证券股份有限公司”和“国信证券股份有限公司”作为代销机构;更新出具法律意见书的律师事务所的联系电话。

  (五)在“六、基金的募集”中增加了本基金募集情况说明。

  (六)在“七、基金合同的生效”中增加了基金合同的生效日期。

  (七)在“八、基金份额的申购与赎回”中增加了本基金开始办理日常申购业务和日常赎回业务的日期。

  (八)在“十一、基金的投资”中对本基金投资策略进行进一步的补充说明,并增加了基金投资组合报告。

  (九)在“十二、基金的业绩”中增加了自基金合同生效之日起至2006年9月30日止的基金业绩表现数据。

  (十)在“十四、基金财产的估值”中增加了权证估值方法说明。

  (十一)在“二十二、基金托管协议的内容摘要”中更新了基金托管人的住所、办公地址和注册资本。

  (十二)在“二十三、对基金份额持有人的服务”中增加了基金账户确认书的寄送时间和本基金定期定额投资计划的推出时间。

  (十三)在“二十四、其他应披露事项”中披露了自基金合同生效日(2006年5月23日)至2006年11月23日以来涉及本基金的相关公告。

  汇丰晋信基金管理有限公司

  二〇〇七年一月五日

(责任编辑:姜隆)

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