“保底利率+额外收益+寿险保障”，尽管股市热闹、基金热销，但对于保守的市民来说，万能险还是有其独特的魅力。然而，记者发现，多数万能险前几年超过10%的投资成本使原本打算投资万能险的市民对其望而却步，甚至一些保户因此而退保。

　　怎么办？专家表示，灵活运用不同的缴费方式，可以解决投资万能险的高成本问题。如，计划缴费期短于5年的保户，采用一次性缴费就可比分期缴费节省七八成的投资成本。

　　尴 尬：

　　大额缴费吞噬部分收益

　　自从去年12月投保了一款人寿公司的万能险后，小齐就经常到这家保险公司的网站上来查询自己的投资收益。看着收益率从3.20%升到3.35%，小齐还是相当满意的。毕竟，万能险还兼具保障功能，而银行5年期定期存款扣除20%利息税后的实际年收益率只有2.88%。此外，保险公司还承诺，即使市场不好，万能险也能有1.75%的保底收益。

　　但最近在打电话向保险公司咨询后，小齐却发现，自己交的1万元保费，这一年的收益才只有200多元，收益率刚过2%，完全没有网站上说明的那么高，小齐很纳闷，怎么收益无缘无故缩水了1%？

　　仔细研究后小齐才知道，是一笔大额缴费吞噬了自己近1%的收益。原来在小齐缴纳了首期保费后，保险公司会扣除一笔初始费用作为运营费用，剩下的保费才用于储蓄投资，这才是计算万能险收益的本金。在此基础上，保险公司每月还要收取风险保费，用于保险保障和账户管理费。

　　在各项费用中，初始费用占比最高。像小齐首年的保费中就要拿出34%作为初始费用，而有些公司首年的初始费用高达65%。

　　四平八稳的保底收益加上可能的高收益，还有寿险保障，小齐觉得万能险还是挺适合自己的，可是投资成本这么高，怎么办？专家建议，灵活运用不同的缴费方式能降低投资成本。

　　变通方式一：

　　期缴变趸缴 成本降八成

　　由于初始费用并不是在整个缴费期内平均分摊，而是按逐年递减的方式收取，因此，在头几个保单年度，万能险期缴的整体费用要比趸缴高出很多，如果保户计划的缴费期比较短，可以期缴变趸缴，以降低投资成本。

　　如小齐计划拿出6万元来投保某万能险产品，目前打算采用期缴方式（方案一），在第一至第六个保单年度每年缴纳1万元的基本保费。第一年缴费时要扣掉34%的初始费用，即3400元，第二年缴费时扣掉15.4%的初始费用，即1540元……第六年缴费时要扣掉5%。也就是说，小齐需拿出7510元作为保单的初始费用，这部分投资成本约12.5%。

　　但是，如果小齐采用趸缴方式（方案二），一次性缴清6万元的基本保费，则只需拿出1350元的初始费用，一下子可以节省6160元即80%的保费。

　　变通方式二：

　　加大单笔保费 成本降四成

　　对于有一定积蓄的小齐来说，一次性交6万元，不仅可以降低投资成本，还可以早些把资金投入运作，一举两得。可是，对于一些没有很多闲置资金的保户来说，又该怎样降低投资成本呢？专家表示，此类保户可以通过尽量加大单笔保费额度来降低投资成本。

　　据了解，目前市面上的万能险，对于期缴所缴纳的保费，通常分段收取初始费用，金额越高的部分，收取初始费用的比例越低。如，小齐购买的万能寿险规定，对于第一年所缴的期缴保费，1~2000元的部分收取70%的初始费用，2001~5000元的部分收取50%的初始费用，超出5000元的部分收取10%的初始费用。而对于趸缴后额外投资的保费，初始费用的扣除比例只有7%。

　　仍以小齐为例，如果他按照方案三，在第一个保单年度趸缴3万元基本保费，并且每年额外投资5000元保费，那么，六年下来，6万元保费累计会被扣除4500元初始费用，这部分投资成本约为7.5%，虽然投资成本要高于一次性缴费方式，但仍比小齐现在采取的缴费方式节省了3010元、约四成的保费。

　　变通方式三：

　　拉长投资期 摊薄投资成本

　　根据多数万能险产品的规定，在保户停止交费之后，便不再收取初始费用。

　　在小齐仍采用六年期缴方式的情况下，以六年的投资期看，12.5%的投资成本委实不低。但是，如果小齐在六年后，虽然不再缴费但继续让保费留在万能险账户中运作，将投资期延长至20年、30年、40年，累计初始费用将一直保持在7510元，投资的期限越长，投资成本被摊薄的力度也就越大。

　　老人和短期投资者

　　不适合购买万能险

　　由于在长期连续投资的情况下才能充分实现万能险的低投资成本运作，因此，60岁以上的老人买万能险不划算。同样，短期投资者，如三五年后就需要动用万能险支付子女教育成本的父母也不适用。

(责任编辑：聂晶)