3.2%、3.35%、3.6%……投资市场的大热逐渐推高了万能险的收益率，也催热了市民的投保热情。毕竟，相对于不到2%的一年定期存款利率来说，这些数字看上去相当动人。

　　那么，万能险是否适合市民投资呢？其实仅就投资功能而言，对于金额较少(如每年1万元之下)、投资期又不长(如不足十年)的市民来说，投资万能险的收益还不如存银行。只有大额、长期的投资，才有比较明显的收益优势。

　　变通之道：

　　年投5万 15年多赚2万

　　如果陈小姐同样是缴费10年，希望得到10万元基本寿险保障，但将每年缴纳的保费金额提高到5万元，共投入50万元，万能险就可显现出其与存款相比的收益优势了。

　　依据条款，在投保的前三年，保险公司会从5万元保费中分别扣除7500元、6500元和5250元的初始费用，第四、五年均需扣除4100元初始费用，第六年到第十年则需每年扣除1750元的初始费用。此外，每年还要扣除一定的保障成本。

　　同样按目前市面上较高的结算年利率3.6%估算，经过5年、10年和15年，陈小姐万能险账户中的实际收益分别约为249646元、573131元和685665元。

　　而每年将5万元钱存在银行，按现行利率估算，扣除利息税，经过5年、10年和15年，获得的本息分别约为262810元、569141元和663391元。

　　原因解析：

　　由于前五个保单年度要扣除不菲的初始费用，因此不管每年小额缴费1万元，还是增加到5万元，到第5年时，陈小姐能获得的收益都不如银行存款。

　　但是，到第10年时，每年5万元大额缴费的优势就开始体现出来了，投资万能险的收益已经超出存款收益近4000元；等到第15年的时候，由于万能险后期的初始费用较低，复利累积的效力开始发挥，每年缴费5万元，万能险的收益可超出存款2万多元。

　　专家建议：

　　适合中高收益人群

　　不要忽视保障功能

　　专家建议，万能险购买者最好具备几个条件：第一，有稳定持续的收入；第二，有一笔富裕资金且长期内没有其他投资意向；第三，有一定的投资意识和风险承受能力，但又没有时间和精力进行其他投资；第四，对万能险的收益回报有中长期准备，至少应在5年以上。而由于短期投资收益有限，万能险并不适合50岁以上的老年人购买。

　　同时，专家提醒，在选择万能险时，市民也不应单纯将万能险与储蓄进行收益比较，还应综合考虑以下几个因素：

　　第一，陈小姐在支付了万能险保费后，除了能获得投资收益外，还可以得到一定的保障，银行存款却缺乏这种保障；

　　第二，万能险客户提取保单价值资金后收益不受损失；而提前支取银行定期存款要承受一定的利息损失；

　　第三，万能险的结算利率可根据市场变动及时调整，而定期存款的利率调整要等到期后。

　　如此差距：

　　年投1万 5年少赚7千多

　　30岁的陈小姐投资了一款万能险产品，年缴保费1万元，缴费10年，希望得到的寿险基本保障是10万元。

　　由于保险公司的运营需要一定的费用，因此前三年需在陈小姐所交的1万元中分别扣除3500元、2500元和1250元的初始费用，第四、五年均需扣除900元初始费用，第六年到第十年则需每年扣除350元的初始费用。此外，每年还要扣除几十元的保障成本，用于提供寿险保障。

　　十年下来，光扣掉的费用就超过了1万元，那么，她的实际收益如何？按目前市面上较高的结算年利率3.6%估算，经过5年、10年和15年，陈小姐万能险账户中的实际收益分别约为45513元、109090元和130257元。

　　那么，如果陈小姐将钱存在银行呢？按现行利率估算，扣除利息税，经过5年、10年和15年，陈小姐能获得的本息分别约为52562元、113828元和132678元。

　　原因解析：

　　总投资10万元，5年后，3.6%年结算利率的万能险实际收益竟然比税后年利只有3.312%的五年定期存款所得收益还少7000余元！即使是长期投资15年，收益还比存款低2000多元！

　　原来，在扣除了初始费用和保障成本之后，万能险账户中用来进行投资运作的本金已非所交的全部保费，而且前5个保单年度被扣除的费用最多。陈小姐1万元的保费投入本就不高，在扣除费用后，资金更是有限，因此，尽管结算利率较高，但并没有什么赚头。

(责任编辑：聂晶)