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　　未来需要钱的大头，一个是退休为自己，如果不生小孩就很省事，我就比较辛苦，要养三个孩子。养小孩到底需要多少钱？美国有一个统计，一个小孩养到大，大概要30万美金。国内的数字来看，《上海理财周刊》做的统计，小孩养到大也是四十几万人民币。这个还没有算才艺教学，上什么学校的钱。如果要送他出国的话，美国的大学教育念四年学校要15万美金。美国统计一个小孩30万美金，当然美国的生活水准比较高，就国内来讲，我们打一个折其实一个小孩15万美金跑不掉。我们两个大头，一个是个人的退休金，一个是小孩的教育金。我经常跟我的同学讲，他们应该对我很好，因为小孩是我在养，他们念书的时候是我在出钱给他们养，养到他们开始产生劳动力的时候我们退休了，他不仅养我们，还养我们的同学。他们都缴税养这些老人家，我常常跟我的同学讲，你们要尊敬我们生很多小孩的人，不生小孩的人要对生小孩的人特别尊敬。既然生了就有责任，我们今天不是做学校推广，只是把数字给大家看。很多不管银行还是证券公司的网站都可以看到，这笔教育的钱从哪里来？

　　不管你做子女教育还是做退休金的规划，越早做越好，用平均报酬率越高的工具越有效。我们今天跟大家讲的主要是着重在子女教育、退休规划、其它投资、投机买卖这部分。应急储备这块是银行的业务，再怎么样心痒，再怎么说风险承担能力很强，我们有很多产品对你来讲是不合适的。早年我出去演讲，演讲技巧也不太好，讲了还没到五分钟、十分钟，下面就有人举手。你直接告诉我，你买什么？我跟着你买好了。可能那时候我的演讲技巧也很差，投资人也没耐心听我讲理财。但这反映什么问题？我敢买的，你敢买吗？站在专业的角度来讲，我自己投资的不太推荐给投资人，我自己是个性积极的投资行为，但不是每一位投资人都能像我一样承担高风险。当年我年纪轻，自己觉得艺高人胆大，怎么刺激怎么玩，香港恒生指数、泰国认股权证、日本认股权证。我银行存款从来没有超过五位数，只要拿到就抽光，我可以赔光，也可以吃得下睡得着，但是老大爷、老大娘不能像我这么买。

　　应急储备的部分，在美国的投资学教科书里面都有，基本开销应该多少是合理的，你的应急储备比如固定支出是四个月还是六个月，保险应该买多少。如果意外发生的话，换句话说需要用钱的时候，保险公司保证家人十年的生活不变。如果你收入突然中断的话，给自己四到六个月时间可以做调整。这个比例都在每个人的手上，如果心脏强一点，象我自己个性比较积极，我的应急准备比较少一点，可能并不见得是好事。我建议一般的投资人可以用这个做参考。

　　投资的分配应该是怎样的？市场上这么多的投资工具，大家一方面抱怨工具不够多，其实另外一个好处大家有充裕的时间了解每个工具是怎么回事。我在台湾是1992年入行的，国内的基金只数可能将来会超过股票，股票是1300多只，基金已经一百多只了。在香港也是这样的，台湾也是这样，台湾上市公司的股票就四百多只，基金不算水货合法登记的就有八百多只，真是基金比股票还多。跟我们一样在全球竞争资金的是什么市场？印度。印度有八千多只股票。我自己也有美国的股票，有一个差不多变成B指了，美国也是几千只股票。我有一只股票一年多没有交易了，变成死水，几毛钱美金。前几天突然说开始涨了，几毛钱变成一块钱了。在美国成熟市场也很多如一滩死水的股票。我们的基金虽然不多，但是可以好好了解。

　　在座的男女老少各有不同，大家都是家庭美满有小孩，可是投资比例肯定不一样，因为承担风险能力不一样。我15年前做香港恒生指数，那时候自己觉得艺高人胆大，钱放在定存有点不太甘心。我干这一行的，统统抽光做香港恒生指数。不到十天的时间，十万块港币的本金赚了一倍；然后继续加码，突然间1994年2月份情人节那天，美国突然宣布调高利息，格林斯潘很厉害，市场超过预期宣布调高利息，我原本赚的一倍连我的本金赔光了。本来想可以早点跟老板说拜拜去留学，但是后来还得老老实实干活儿。每个人的承担风险能力不一样，比较年轻的投资人我们给他的建议比较积极，年轻可以承担的风险比较高一点。

(责任编辑：姜隆)