最后一部分是银行常见理财产品的介绍，现在银行不停地推理财产品，有很多好处，第一个何处将发行主体风险降得很低，银行推行的理财产品，发行主体是银行，银行有信用的，你把钱存在银行，不担心拿不出来，相对而言比较不担心。第二特点是银行有资本实力和技术实力，可以挂钩任何投资工具或者把所有的投资工具结合在一块，挂起来，我帮你挂、分析，搞好之后卖给你，一年之后拿投资收益，银行帮你理财。所以为什么理财产品很受欢迎，第一降低了发行主体的信用风险，第二可以用技术实力，不用花时间自己去琢磨。银行理财产品比较常见一个是保证和浮动收益，保证收益不详细讲了，他支付人民币现在是二点几，外币是四点几。

    浮动收益根据挂钩共分四种，和利率挂、外汇、股票、商品挂。现在银行理财产品和债券挂的比较少，它的收益率比较低。和股票挂和单一股票挂。有和黄金，有的外资银行和全球的水资源挂钩，和什么挂都可以，没有关系。 这是东亚银行推出的理财差别，我们分成非保本和保本，非保护在大陆没有推，推的都是一到两年期的保本产品，这是第一次推出的产品，等会在第二部分讲到推出的产品收益率是多少。都很高。 购买银行理财产品的时候要注意，刚才分析了自己去投资金融工具的时候考虑什么，购买银行理财产品的时候要注意什么。

    第一一定要分析收益率，发行主体信用风险不讲了，只要银行发行的信用风险非常低。收益率分析一定要看收益率数字背后的故事，主要讲浮动收益，有的给你受收益24％，投资者看报纸手在颤抖，真的吗？看收益实现的分析条件是什么，进行同类产品市场比较，与历史数据的竖向比较。我知道有一家银行推出一款和美国的世界杯股票关联，年收益24％，如果他来找我，我会说告诉我几支股票，告诉我这支股票什么时候上市，跟我分析一下这支股票过去三年平均的涨幅，股票涨一分钱，你收益一分钱，是同比的，有没有参与率，股票全部涨50％，参股是20％，相乘是10％，100％分享收益吗？的过去我没有看到这个，我不知道，但是找我，我肯定会问他，过去涨得很好，收益率是100％。我就说您觉得它过去不错，未来怎么样，您为什么认为它未来还会涨，列了几点分析一下。它告诉20％、30％几都没有用的。 建议大家，一定要根据您对挂钩工具的了解程度来选择，相比而言，挂钩国内股票是肯定比挂钩境外股票好的，很多银行挂钩日经指数，我根本不知道日本的经济怎么回事。挂钩道琼斯根本不知道，挂钩几千支股票，我不知道怎么走，不知道过去怎么好，过去为什么不好，也不知道为什么不好，信息不对称，客户说什么，就听什么，因为太不知道了，建议你们选择一些比较熟悉的挂钩工具。

    发行银行的市场经验，有家银行发行的全球水资源挂钩，大家一定很奇怪，水资源怎么可以挂钩，那我赚多少钱，可能介绍这家银行是欧洲银行，成立几百年，与水资源挂钩很多年，有一个很好的历史数据，经验丰富，比较相信它。有的银行从来没有接触过，从别的银行买了一些推给你，他的银行缺乏经验之后，看不准市场，推荐给你之后，很可能市场的走势和他的判断差异，投资者得不到很好的保护，银行不是存心想怎么样，一定要了解银行在这方面的市场经验。 流动性分析，双方谁有赎回权，有三种，银行有，客户没有，第二 是客户有，银行没有，第三种是双方没有，约定条件，达到这个条件就终止了。这很关键了，因为很多投资人流动性要求很高。我就一定要随时赎回，很多机构，有一个小技巧告诉你们，银行发行产品说银行不赎回，客户有权赎回，100％保本，我问你，我赎回的时候按什么价格赎回，会告诉你，要看市场价格，意味着你的产品不是保本的，比如挂钩一支股票，很多产品叫到期保本，只有到期才能保本，他说三个月一次赎回，股票跌了，很惨，说要赎回，要看市场价格赎回就不保本了，不是标准意义的保本产品，到期保本产品，你有赎回权，要看赎回条件是什么。还有结合对未来市场利率的判断，很多人买保证收益的产品老问我，我要买三个月还是买六个月还是买一年，利率差一点，一年期产品是4.5，三个月4.2，我说您看美元利率还会再涨吗，他说涨，涨的话要买三个月，继续涨，你买了一年，两个月市场利率涨了，银行推出一年期的产品，比你当初买的产品高出0.2％，不能提前到，原来比较低的利率银行偿还给你，你就亏了。如果你预计要跌就反之了，根据您对利率未来市场利率的判断。美元看加息加几次，浮动收益产品不一定这样，因为浮动产品保证收益的产品利率投资完全根据市场来决定，浮动收益产品根据挂钩工具的表现，所以这个是不一样的。

     3，要分析挂钩对象。大家买过银行理财产品发现很奇怪，如果自己去投资产品的话，比如买股票，要涨才能赚钱，如果是牛皮，就不涨。但是银行可以赚钱，银行涨幅多少钱就赚。还有看跌的，比如明明知道股价会跌，如果自己贸然去买股票肯定会亏的，在国外如果有期权的话，看跌的市场也可以赚。银行可以看跌的产品也可以赚。这就是在这两种市场情况下，银行是怎样获利的，客户很习惯，都跌了，这个产品真的能赚钱吗？因为并不是直接投资于市场的，交易对手在买期权不是直接投资，什么情况下银行可以帮您赚钱呢？是说未来市场实际走势和银行当初跟您签约上面的预期一致的时候，您就可以赚钱了。不用看他涨还是跌，一定对自己的挂钩有一定的了解，银行说涨是不是真涨，你相信跌吗，要看它是不是跌，一定要看挂钩工具。你们要选择比较熟悉的挂钩工具。

(责任编辑：郑宇)