进入第二部分投资点金术，刚才讲了很多人生规划以及理财误区，包括理财的法则，大家最关心的是那些规划太远了，而且话题太大了，可能讲的十天十夜讲不完。我们是一家专业银行，分享一下怎么样进行投资规划，怎样掌握投资点金术有三个内容。第一什么叫投资点金术，分析中国常见的投资工具，第三分析银行常见的理财产品。投资点金术，为什么起一个名字叫投资点金术？其实很简单，就是如果您能把您所有的担心的问题都解决掉，您就可以畅行无阻，所担心的问题就是风险，如果能把您在投资过程中所有的风险都能控制住，就学会了一种投资点金术，我们从这个定义去讲的。投资点金术就是教您识别投资过程中发生的所有风险，识别之后能防范控制了，防范控制住了，所有的产品都可以满足您的愿望。投资有哪种风险，第一种风险是发行主体风险，这是中国投资者通常忽略的。第二是本金风险，第三收益率风险，第4流动性风险，5政策及行业风险。

　　1，发行主体信用风险，举例来讲，人们把钱存在银行，这也是投资。比如买股票是一种投资，您知道为什么股价波动那么大，是因为您面临的企业风险，就是上市公司风险，您了解它吗？了解管理层吗，了解行业吗，不了解，因为没有把企业风险控制住。还有信托，很多人讲，理财产品有什么好，4％、5％，信托给我8％，其实没有问题，我想问一下信托是谁发行的？就说不清楚了。很多中国的信托一定要去看，很多信托产品非常不错，很多也不好，很多投资者整个本金套进去，为什么有的产品好有的不好，举例来说，比如发行主体分几类，第一种是企业，第二是券商，第三是信托公司，第四有可能是银行，银行可能发的比较少，第一种是企业，的同样是企业发的信托产品是不是都不好？不一定。有的企业发行，我看过一个信托产品，企业发行，国家开发银行承担回购担保责任，这个时候不是企业信用了，变成了国家开发银行的信用，国家开发银行大家知道是最大的政策型银行，是不是国家信用，所以风险就小。另外信托产品是房地产公司发行的，他说我有担保人，我担保人是我的母公司，某某房地产公司，我有担保，两家公司都给我担保，还是信用风险。你这三家房地产公司资质多少？注册资本多少，经营了多少年，有什么业绩，成功开发什么项目，存储了多少年，这些问题都是要考虑的。因为发行主体风险是第一，比如说机构说5年的，每年5％，很好。第二年这个机构就不再了。国家对小投资者强令补偿，但是有可能拿不到，大家通常忽略了发行主体的风险，因为银行是国家信用，国家不会对所有的东西买单的，如果将来金融市场越来越规范的话，不会对所有的东西买单，这个时候本金是零，不要考虑收益率多高都没有用，给你三年10％，本金都没有了，多少年能赚回来了。大家还要考虑有没有额外的担保，很多信托产品是这样的，担保人是谁，有担保人的资质，通常说以物业，以房产，以项目做抵押，一定要看抵押物的价值，项目是土地储备，土地值多少钱，看发行的金额除上土地的比重，很可能下来抵押物价值是每平方米10万，值这些钱吗？不值。评估一下抵押物的价值，如果抵押物价值每平方米比较高，所有的债权人可以找他，变卖抵押物，不能光看说，把抵押物告诉我，面积多大，市价多少，总投资多少，看一下每平方米多少钱，要评估一下，一旦发生问题，你的权益得到多少保障。

    2，本金风险，在跟金融机构签约的时候能看到，100％保本，现在很常见的外币的期权交易，100％保本，到期之后一定给你多少钱，为什么强调原来的币种，如果当初给了银行是10万欧元，到时候一定还给你10万但是是美元，这个时候因为汇率不同，已经本金损失了，不点哪家银行，外资银行的确有帐户，很多人投诉说开始给他，跟他签约，客户经理说到这个点了，要换成另外一个外币，投资者说就换吧，可能两年之后还是那么多钱，币种完全换了，欧元是美元的1.2几倍，或者是英镑跟美元完全不一样，100％保本不好说，一定以原来的币种和原来的金额。在香港最常见的产品是到期可以收那么钱，客户经理跟你说把它持一段时间会涨的，以那天的市价来看可能是亏的，不叫保本，什么叫本金保证，这个要看一下。

    3，收益率风险。看看是年收益率还是整个投资期的年收益率，很多金融机构误导我收益率20％、15％，就去买了，搞了半天我产品期限是三年，三年是15％，每年5％。一定要问清楚是年还是整个投资期。问他是保证收益还是浮动收益，如果不是保证，是附加条件，一定看看这个条件是什么，条件时间可能性多大。通常会对产品，比如和银行产品挂钩了，要对挂钩金融工具过去几年的历史表现做出一个分析，测试，才能够是常见的收益分析方法，不能他说多少就多少，要告诉我过去表现怎么样，未来会是什么样。在一个产品的表面收益率下面如果是浮动的，一定要分析它，其实银行或者金融机构发行一种金融工具告诉你潜在的收益，告诉你50％都有可能，没关系，但是我心里知道很清楚绝对不可能，所以没用。一定要看收益率会实现吗，实现可能性多大，如果告诉我，实现可能性拿证据给我看，一个看历史，看同期的市场股价，一个是看未来。

    4，投资对象风险。一定要搞清楚这个金融工具投资到哪里去。房地产固定资产债权、股票，因为投资对象直接决定了这个产品的回报率，现在很多工具，比如说基金，房地产基金投资房地产，股票基金投资股票，有的债权基金投资债权。有的是直接投资市场上，不用挂了，看见股票就买股票。一定要了解您的投资对象。

(责任编辑：郑宇)